行业投资评级 - 机械设备行业评级为买入 [53] 核心观点 - 企业中长期新增贷款增速较高，但制造业投资的前瞻指引作用已失效，核心跟踪指标切换为PPI和产成品库存，建议重视通用自动化的拐点型机会 [3] - 全球半导体下游多点开花，销量同比维持增长，汽车电子、新能源、物联网、大数据和人工智能等领域新技术、新产品的渗透率提升和需求增长仍是半导体板块成长的重要动力 [11] - 中国新能源汽车终端销售景气度加速提升，动力电池装车辆大幅提升，产业终端销售的高增长有望带动产业链上的电池设备需求高景气 [34] 行业数据跟踪 风电行业 - 2024年11月风电新增装机5.95GW，同比增长45.8% [36] - 2023年全国新增风电装机累计75.90GW，同比增长101.7% [36] - 2024年招标量预计在150GW左右，装机量预计在80-90GW左右 [40] - 陆上风电中标量靠前的整机厂商为金风科技（15%）、明阳智能（15%）、远景能源（13%）、运达股份（12%）、三一重能（10%）[41] 光伏行业 - 2023年全国新增光伏并网装机容量216.02GW，同比增长147.1% [35] - 2024年1-4月全国新增光伏装机60.11GW，同比增长24.4% [35] 自动化行业 - 2024年1-10月我国工业机器人产量46.57万台，同比增长32.0% [2] - 2024年10月工业机器人产量5.09万台，同比增长33.4% [2] - 2024年1-10月我国金属切削机床产量57.00万台，同比增长7.4% [2] 半导体行业 - 2024年10月全球半导体销售额568.8亿美元，同比上升22.10% [9] - 台积电2024年11月营业收入2761亿台币，同比+34.0% [9] - 台积电2024Q3实际收入235.0亿美金，同比+36.0% [9] 造船行业 - 2024年11月全球新接订单金额同比+51.08%，其中集装箱船订单同比+26130.71% [46] - 2024年12月全球新船价格指数同比上升6.1%，其中集装箱船价格指数同比+16.8% [47] 工程机械行业 - 2024年11月工程机械总出口金额同比增长16%，推土机增速90%，挖机增速32% [50] - 2024年12月中国工程机械市场指数（CMI）为108.16，同比增长5.46% [95] 油气设备行业 - 2024年12月北美活跃钻机数684台，同比减少3.39% [104] - 2024年4月新钻井数量为864口，同比减少15.13% [104] 投资策略 - 推荐工业母机及零部件、叉车、工业气体、激光、工控等领域，标的包括海天精工、纽威数控、杭叉集团、安徽合力、杭氧股份、汇川技术、怡合达等公司 [6] - 推荐中国船舶、中国动力、中船防务、亚星锚链、中集安瑞科等造船龙头企业 [86]