报告行业投资评级 - 行业评级为增持（维持） [8] 报告的核心观点 - 激光雷达企业近期频获头部车企定点，明后年有望向低价车型扩散；出货量超百万台但渗透率仍不足 10%；宇数机器狗标配激光雷达，具身智能为激光雷达带来持续放量空间；建议关注速腾聚创、禾赛科技等激光雷达企业及永新光学、宇瞳光学等激光雷达零部件企业 [6] 根据相关目录分别进行总结 近十二个月行业表现 - 12 月 30 日禾赛科技 12 月激光雷达交付量突破 10 万台，成全球首个单月交付超 10 万台的企业，面向机器人市场单月交付超 2 万台，2025 年规划年产能超 200 万台 [6] 投资要点 - 激光雷达企业近期频获头部车企定点，12 月 27 日禾赛科技新获国内三家销量 Top 5 车企十余款量产车型定点，已累计获 21 家车企超 100 款前装量产定点车型；比亚迪 2025 年 500 万台级排产规划中 60 - 70%搭载高速 NOA 起步智驾系统，希望覆盖 10 - 15 万级车型，2025 年超 20 款车标配中阶智驾 [6] - 2024 年 1 - 10 月单年激光雷达装机量首破百万台，RoboSense 速腾聚创以 401,940 台装机量居榜首；同期国内乘用车市场零售销量 1783.5 万辆，激光雷达在汽车市场渗透率增至约 5.7% [6] - 宇数 Go2 标配 4D 超广角激光雷达，Go2 - W 配置超广角 3D 激光雷达；11 月 29 日 RoboSense 速腾聚创披露 2024 年前三季度业绩快报，机器人产品及业务双突破，基于 E 平台产品获海外机器人多家重点客户定点合作，预计明年机器人领域出货量有望突破六位数 [6] 投资建议 - 激光雷达建议关注速腾聚创、禾赛科技；激光雷达零部件建议关注永新光学、宇瞳光学、炬光科技 [6]