行业投资评级 - 行业评级为推荐(维持) [24] 核心观点 - 选股方面看好两条主线：一是估值具备扩张机会的公司，推荐同花顺、华泰证券和中信证券；二是长期具备盈利增长的公司，推荐浙商证券和国联证券 [1] - 保险行业本周上涨1.78%，跑赢沪深300指数0.43个百分点，10年期国债到期收益率下行1.28BP至1.69% [24][129] - 证券行业本周上涨0.76%，跑输沪深300指数0.60个百分点，板块PB估值上升至1.59倍 [24][130] 指数与板块表现 - 本周沪深300指数上涨1.36% [11] - 本周证券Ⅱ（申万）上涨0.76% [11] - 本周日均成交额环比下降9.45%至1.38万亿元 [11] - 本周日均换手率环比下降18.60BP至1.75% [11] - 截至12月26日两融余额环比持平至1.88万亿元 [11] - 截至12月27日质押股数环比下降0.33%至3245亿股 [11] - 本周新发基金环比下降22.9%至315亿份 [11] - 本周新发权益基金环比上升191.2%至148亿份 [11] 保险行业数据 - 1-11月保险行业累计原保费收入规模达到5.36万亿元，同比上升11.8%，11月当月同比增速降至2.3% [103] - 财产险方面1-11月累计保费收入同比上升5.5%，11月当月同比上升6%，增速较10月的20%明显下滑 [103] - 人身险方面1-11月累计保费收入同比上升14%，11月当月仅同比上升0.01%，延续了10月同比下降0.2%的低迷态势 [103] - 人身意外险、健康险、寿险11月当月分别同比上升3.1%、9.0%、下降3.5% [103] 证券行业数据 - 证监会就《上市公司信息披露管理办法》修订稿公开征求意见，明确公司应当充分披露可能对公司核心竞争力、经营活动和未来发展产生重大不利影响的风险因素 [105] - 明确上市公司应当结合所属行业的特点，充分披露行业经营性信息，便于投资者合理决策 [105] - 明确在非交易时段确有需要的，可以对外发布重大信息，但应当在下一交易时段开始前披露相关公告 [105] - 增加可持续发展信息披露、信息披露暂缓与豁免相关条款 [105] 重点公司公告 - 国泰君安和海通证券同步发布公告，宣布本次合并重组申请正式获得中国证监会及上海证券交易所受理 [24] - 浙商证券持有国都证券19.97亿股，占国都证券总股本的34.25% [38] - 南华期货为横华国际期货提供担保，本次担保金额为2.70亿港元 [39] - 中国太保金融监管总局已核准赵永刚担任太保寿险董事长的任职资格 [40] - 西南证券控股股东渝富资本拟将其持有的公司29.51%股权无偿划转至渝富控股名下 [42] - 国联证券证监会同意国联证券发行股份购买资产并募集配套资金注册 [43] - 中粮资本全资子公司中粮资本投资拟以自有资金9.50亿元向中粮期货增资 [44] - 广发证券撤销证券投资业务管理总部及下设的固定收益投资部和资本中介部，设立固定收益业务委员会 [45] - 渤海租赁为天津渤海3.50亿元债务提供连带责任保证担保 [48] - 江苏金租对3名激励对象已获授予但尚未解除限售的82.60万股限制性股票进行回购注销 [49] - 永安期货子公司中邦公司本次对永安资本的担保金额为2.90亿元 [50] - 东吴证券平磊先生申请辞去本公司证券事务代表职务 [51] - 新华保险金融监管总局已核准龚兴峰先生担任本公司董事、总裁及财务负责人的任职资格 [54] - 国海证券广西金投集团拟以作价出资方式向广投金控协议转让其持有的国海证券全部股份3.08亿股 [55] - 越秀资本2024年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）发行规模为12亿元，票面利率为2.10% [56] - 东方证券选举鲁伟铭为副董事长 [58] - 方正证券孙斌不再担任公司首席风险官 [67] - 华安证券2024年第七期短期融资券发行总额10亿元，期限90天，票面利率1.72% [68] - 浙江东方同意东方产融出资设立全资子公司，注册资本7.50亿元 [69] - 华林证券万丽因工作调整原因不再担任公司证券事务代表职务 [72] - 方正证券和中国银河自营业务可在境内合法交易场所参与碳排放权交易 [73] - 海通证券为境外全资附属公司海通国际控股等值4亿美元银行贷款提供连带责任保证担保 [74] - 香溢融通浙江中烟投资、宁波大红鹰拟将其合计持有的公司股份1896万股全部无偿划转给浙江烟草投资 [75] - 财通证券2024年度第八期短期融资券发行总额15亿元，票面利率1.71%，期限81天 [77] - 西南证券自营业务可在境内合法交易场所参与碳排放权交易 [78] - 香溢融通为控股子公司香溢租赁本次提供担保金额10亿元 [79] - 国泰君安和海通证券同步发布公告，宣布本次合并重组申请正式获得中国证监会及上海证券交易所受理 [80] - 五矿资本全资子公司五矿资本控股为中国银行发生的贷款业务提供连带责任保证担保，承担保证责任限额为990万元 [81] - 爱建集团为华瑞租赁全资子公司大连祥瑞六提供的担保预计总金额为不超过4亿元 [83] - 长城证券、广发证券、兴业证券、国信证券、招商证券、财达证券、国元证券自营业务可在境内合法交易场所参与碳排放权交易 [84] - 国投资本本次注销已回购股份3133.90万股，占公司总股本的0.49% [86] - 中国人寿法定代表人现更改为蔡希良先生 [87] - 中国平安董事会决议聘任副总经理付欣兼任本公司首席财务官 [110] - 广发证券2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第六期）发行期限为551天，最终发行规模为50亿元，最终票面利率为1.80% [111] - 兴业证券2024年中期权益分派以公司总股本86.36亿股为基数，每股派发现金红利0.03元（含税），共计派发现金红利2.59亿元（含税） [112] - 湘财股份大股东衢州发展通过集中竞价方式减持公司股份2830万股，占公司总股本的0.99% [114] 行业新闻 - 财政部和证监会修订《资产评估机构从事证券服务业务备案办法》，自2025年1月1日起施行 [60] - 证监会就《上市公司信息披露管理办法》以及上市公司年报、半年报格式准则修订稿公开征求意见 [92] - 国家统计局发布第五次全国经济普查公报，2023年GDP为129.43万亿元，比初步核算数增加3.37万亿元，增幅为2.7% [93] - 金融监管总局印发《关于公司治理监管规定与公司法衔接有关事项的通知》，自印发之日起施行 [94] - 国务院办公厅印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》 [95] - 财政部全国财政工作会议指出，2025年要实施更加积极的财政政策 [97] - 香港金管局自2024年12月23日起，人民币跨境清算服务时间将延长至24小时 [98] - 央行2025年金融机构金融统计制度会议在北京召开 [99] - 上交所、深交所、北交所发布2025年部分节假日休市安排的通知 [100] - 金融监管总局发布《金融机构合规管理办法》和《银行保险机构数据安全管理办法》 [115] - 税务总局、财政部、证监会发布《关于进一步完善个人转让上市公司限售股所得个人所得税有关征管服务事项的公告》，自发布之日起施行 [116] - 证监会江苏证监局原党委书记、局长凌峰被开除党籍和公职 [117] - 证监会发布新《公司法》配套制度规则实施相关过渡期安排 [119] - 金融监管总局修订形成《银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员任职资格管理办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见 [120] - 国家医保局医保码上线5年来，全国医保码用户已超12亿人 [121] - 金融监管总局制定《国家金融监督管理总局关于修改部分规章的决定（征求意见稿）》，即日起公开征求意见 [122] - 发改委发布进一步做好政府和社会资本合作（PPP）新机制项目规范实施工作的通知 [125] - 央行和民政部组织起草了《社会组织反恐怖融资管理办法（修订草案征求意见稿）》，向社会公开征求意见 [126] - 中基协截至2024年11月底，我国境内公募基金管理机构共163家，管理的公募基金资产净值合计31.99万亿元 [127]