行业投资评级 - 报告未明确提及行业投资评级 [1][2][5] 核心观点 - 安徽联盟IVD集采时间推进符合预期，联盟成员增加至28个，覆盖面进一步扩大 [1] - 进口替代+集中度提升，国产龙头有望提升份额，肿标检测试剂首年采购需求量2.73亿人份，意向采购量2.45亿人份，甲功检测试剂首年采购需求量3.39亿人份，意向采购量3.05亿人份 [2] - 整体集采规则温和且延续，最高有效申报价好于预期，肿标检测项目最高有效申报价约为50%，甲功检测项目最高有效申报价约为45% [5] 行业分析 - 肿标检测项目申报企业90家，A组9家，市场占比前9名为罗氏32.4%，迈瑞14.2%，新产业10.4%，雅培10.0%，安图9.3%，贝克曼6.5%，西门子3.5%，迈克2.8%，亚辉龙2.0%，其余81个厂家市场占比9% [2] - 甲功检测项目申报企业96家，A组8家，市场占比前8名为罗氏29.5%，迈瑞13.2%，贝克曼11.7%，西门子9.8%，新产业9.3%，雅培7.7%，安图6.7%，迈克2.8%，其余88个厂家市场占比9% [2] - 化学发光检测行业是产品、销售、售后服务和品牌的综合能力竞争，龙头竞争优势显著，行业集中度较高，进口4大家和国产前5家合计市占率约90% [2] - 肿标检测进口厂家市场占比53%，甲功检测进口厂家市场占比60%，具备较大的国产替代空间，集采后进口品牌经销商利润空间被压缩，国产头部品牌有望凭借性价比优势加速三级医院进院和上量，提升市场份额 [2] 集采规则 - 此次集采肿瘤标志物十六项和甲状腺功能九项两类产品分别组套采购，组套内产品申报统一降幅，拟中选规则二为整体申报降幅高于50%即增补中选 [5] - 分组、中选、分量等规则基本延续2023年集采规则，复活机制下有望提高中选率 [5] - 参考安徽省终端收费价格，肿标项目已完成医疗服务价格规范治理调整，化学发光法检测50元/项将于2025年1月1日起执行 [5]