上周板块表现 - 上周银行板块涨幅居前，周内涨幅为3.9%，年初至今涨幅为42.6% [4] - 通信板块月内涨幅为7.0%，年初至今涨幅为32.7% [4] - 非银行金融板块年初至今涨幅为37.6%，家电板块年初至今涨幅为33.1% [4] - 传媒板块表现最差，周内跌幅为7.6%，年初至今跌幅为7.4% [4] 地产与基建表现 - 12月房地产成交面积延续回暖，一线城市韧性更强，二手房以价换量下同比增速更优 [12] - 12月挖掘机销量预期向好，CME预测12月挖掘机销量达1.85万台，同比+11% [26] - 12月汽车市场销售维持高热度，12月1-22日乘用车市场零售169.2万辆，同比+25% [53] - 12月国产网络游戏版号获批122款，单月发放数量年内最高 [27] 行业数据跟踪 - 12月水泥价格指数为130.50，环周-0.8%，出货量336.15万吨，环周-1.0% [22] - 12月玻璃期货结算价为1341元/吨，环周-2.9%，下游刚需尚可但囤货意愿较弱 [22] - 12月螺纹钢价格为3488元/吨，环周+0.1%，表观消费量219.58万吨，环周-8.0% [22] - 12月观影票房为6.21亿元，同比-61.3%，24年累计票房421.55亿元，同比-21.5% [55] 八大板块表现 - 传统消费板块周内涨幅为1.3%，月内涨幅为4.7%，年初至今涨幅为38.9% [30] - 稳增长板块周内涨幅为0.9%，月内涨幅为1.6%，年初至今涨幅为31.2% [30] - 能源与资源板块周内涨幅为0.5%，月内涨幅为0.1%，年初至今涨幅为16.3% [30] - 新消费板块表现落后，周内跌幅为2.1%，月内涨幅为0.1%，年初至今跌幅为0.5% [30] 行业政策更新 - 2024年11月21日，商务部提出支持关键设备、能源资源等产品进口 [93] - 2024年9月27日，国家数据局提出到2029年数据产业规模年均复合增长率超过15% [128] - 2024年11月20日，工信部修订《光伏制造行业规范条件》，提出新建和扩建光伏制造项目最低资本金比例为30% [128] 行业观点更新 - 民生农业团队认为猪价有望延续高位运行，白鸡企业业绩有望超预期 [83] - 民生汽车团队看好自主产品周期向上、智能化布局领先、出海边际向上的优质自主 [102] - 民生家电团队看好地产链、出口链以及周期底部反转的ope板块 [102] - 民生商社团队持续看好国货洗护品牌份额提升，关注胶原蛋白赛道高成长性 [121]