行业投资评级 - 行业投资评级为“增持”，维持不变 [19] 核心观点 - 高速铜连接：英伟达 GB200 具有 5000 根 NVLink 铜缆，随着 AI 服务器需求增长，全球背板连接器市场规模预计从 2021 年的 20 亿美元增长至 2031 年的 50 亿美元，相关产业链有望持续受益 [4][19] - 国产替代：预计 2024 年国产半导体设备销售收入增长 35%，超过 1100 亿元，大陆市场占有率增至 30%，比 2023 年增长 5 个百分点 [5][19] - AI 端侧：洛图科技预计 2025 年 AI 功能在智能眼镜市场的销量渗透率将突破 60%，相关产业链有望持续受益 [19][71] - 先进封装：三星扩产先进封装，相关产业链有望持续受益 [19][72] 市场回顾 - 本周（12.23-12.27）申万电子指数下跌 0.66%，跑输沪深 300 指数 2.01pct，跑赢创业板综指数 1.6pct [19][76] - 申万电子二级行业中，元件板块上涨 1.32%，表现较好；电子化学品 II 板块下跌 3.69%，表现较差 [10][19] - 海内外指数涨跌幅由高到低分别为：台湾电子（4.2%）、费城半导体（3.18%）、恒生科技（2.12%）、道琼斯美国科技（0.86%）、纳斯达克（0.76%）、申万电子（-0.66%） [12][19] 个股表现 - 本周个股涨跌幅前十位分别为：实益达（+31.83%）、显盈科技（+29.34%）、胜蓝股份（+19.32%）、海光信息（+18.3%）、沃尔核材（+17.07%）、杰华特（+16.02%）、国星光电（+15.96%）、创益通（+13.01%）、伊戈尔（+12.93%）、英力股份（+12.34%） [28][78] - 本周个股涨跌幅后十位分别为：东晶电子（-31.86%）、ST 美讯（-22.52%）、奥拓电子（-19.07%）、福日电子（-17.48%）、晶赛科技（-17.38%）、逸豪新材（-16.77%）、百邦科技（-16.53%）、联建光电（-16.28%）、*ST 瑞德（-15.15%）、科翔股份（-15.09%） [28][78] 行业新闻 - SK 海力士获美国 4.58 亿美元芯片补贴，用于支持其在印第安纳州新建 AI 芯片先进封装生产基地 [15][30] - 三星扩产先进封装，包括中国苏州厂与韩国天安基地等，相关产业链有望持续受益 [72][83] - 长信科技为 Meta 提供最新款 VR Quest3 显示模组，并为国内 VR 巨头提供 VR 头显模组 [18][53] - 凯盛科技在玻璃新材料方面开展多种填补空白的技术研发，UTG 产品已进入下游多家客户资源池 [54][56] 公司公告 - 东睦股份解除担保责任，解除质押股份数量为 1500 万股 [37] - 立讯精密股份质押解除，控股股东香港立讯有限公司质押的部分股份已解除质押 [38] - 甬矽电子股东包宇君女士通过集中竞价交易方式累计减持公司股份 50 万股，占公司总股本的 0.12% [38] - 凯盛科技获得政府补助 3000 万元，占公司最近一个会计年度净利润的 27.99% [56]