量化模型与构建方式 1. 模型名称：基于技术指标的指数仓位调整模型 - 模型构建思路：以量价数据为基础，通过技术指标信号调整标的指数的仓位，获取超额收益[3][6] - 模型具体构建过程： 1. 构建27个技术指标，基于量价“背离”概念设计部分指标[3][6] 2. 测试这些指标在沪深300、中证500、中证1000及31个申万一级行业指数上的表现[3][6] 3. 通过直接信号合成法和滚动搜索法，将多个技术指标结合，形成多信号组合[3][6] 4. 根据信号处理方式，分为两种策略： - 滚动稳健策略：后置买卖（先合并后处理），信号稳健，适合风险偏好低的投资者[6] - 滚动追涨策略：前置买卖（先处理后合并），追涨能力强，适合风险偏好高的投资者[6] - 模型评价：模型表现出较强的超额收益获取能力，滚动稳健策略适合低风险偏好投资者，滚动追涨策略适合高风险偏好投资者[6] 2. 模型名称：多信号组合模型 - 模型构建思路：通过相关性分析，将多个技术指标信号结合，形成5信号和7信号策略[3] - 模型具体构建过程： 1. 选择相关性较低的技术指标信号，构建5信号和7信号策略[3] 2. 在宽基指数和行业指数上进行回测，测试其超额收益表现[3] - 模型评价：5信号策略在宽基指数上表现良好，7信号策略在部分行业指数上表现突出[3] --- 模型的回测效果 1. 基于技术指标的指数仓位调整模型 - 滚动稳健策略： - 沪深300：超额收益-0.75%[7][10] - 中证500：超额收益2.22%[7][10] - 中证1000：超额收益3.79%[7][10] - 平均超额收益：2.03%[7][10] - 滚动追涨策略： - 沪深300：超额收益-0.57%[10] - 中证500：超额收益0.12%[10] - 中证1000：超额收益-0.51%[10] 2. 多信号组合模型 - 5信号策略： - 沪深300：超额收益-0.64%[8] - 中证500：超额收益0.00%[8] - 中证1000：超额收益0.00%[8] - 7信号策略： - 沪深300：超额收益-0.64%[8] - 中证500：超额收益2.24%[8] - 中证1000：超额收益3.88%[8]