行业动态 - 英伟达 GB300 最大供应商鸿海进入研发设计阶段，预计明年上半年推出实机面市，鸿海在芯片模组、组装等供应链领域具有优势，并投入水冷系统、连接器等领域进行验证 [13] - 小米正在搭建自己的 GPU 万卡集群，已有 6500 张 GPU 资源，计划对 AI 大模型大力投入 [13] - 美国宣布调查中国传统芯片，可能对中国制造的芯片征收更多关税，此举旨在保护美国和其他市场驱动的芯片生产商 [13] - 广东省发布节能降碳行动方案，提出 2025 年非化石能源消费占比达到 32%左右，风电产业链有望受益 [18] - 礼来减肥药替尔泊肽在中国正式上市，预计固相合成载体需求将显著增加，2030 年全球市场需求预计达到 35.3 亿元，2024-2030 复合增长率为 17.9% [32] 市场表现 - 本周新材料板块下跌，新材料指数跌幅为 0.97%，跑输创业板指 0.75% [8] - 本周电子行业市场大盘涨跌不一，上证指数涨 0.95%，深圳成指涨 0.13%，创业板指跌 0.22%，科创 50 涨 0.73%，申万电子指数跌 0.66%，Wind 半导体指数跌 0.60% [26] - 本周细分板块中，元件（+1.32%）、其他电子（+0.88%）、数字芯片设计（+0.63%）涨幅居前 [26] - 本周个股涨幅前五为鼎通科技（+34.19%）、兆龙互连（+32.73%）、实益达（+31.83%）、显盈科技（+29.34%）和胜蓝股份（+19.32%） [26] 公司公告 - 澜起科技中电投控及其一致行动人、珠海融英及其一致行动人拟减持不超过公司总股本 1%的股份，减持计划自 2025 年 2 月 5 日起的 3 个月内进行 [6] - 联创电子对 2021 年激励计划、2022 年激励计划共 424 名激励对象已获授但未获准解除限售的限制性股票共 921.05 万股进行回购注销，约占回购注销前公司总股本的 0.86%，回购金额为 64,984,670.00 元 [6] - 海康威视首次以集中竞价交易方式回购公司股份 4,003,019 股，占公司目前总股本的 0.0434%，最高成交价为 31.50 元/股，最低成交价为 31.06 元/股，成交总金额为 125,613,283.27 元 [6][7] 投资建议 - 建议关注 AI 技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及 AI 端侧应用元年带来的换机潮和硬件升级机会 [15] - 建议关注风电产业链相关公司，如时代新材、麦加芯彩 [18] - 建议关注固相合成载体相关公司，如蓝晓科技 [32]