行业投资评级 - 电子行业评级为"领先大市"，评级维持不变 [2] 行业表现 - 电子行业在过去1个月、3个月和12个月的涨跌幅分别为0.49%、29.02%和18.52%，均高于沪深300指数的0.47%、6.24%和14.68% [3] 核心观点 - 东南亚地区成为PCB（印制电路板）产业发展的重要区域，尤其是泰国和马来西亚 [6] - 景硕科技计划在马来西亚槟城建设基板制造工厂，并已在2024年二季度试运行，旨在实现生产多元化和扩大中国大陆以外的业务 [6] - 东南亚地区承接了较多的PCB产能转移，产业链配套不断完善，台湾电路板协会多次组织泰国投资考察团，A股PCB上市公司也纷纷前往东南亚投资建厂 [6] - PCB制造商产能呈现多元化趋势，东南亚有望进一步完善PCB相关的基础设施、供应链和人才供给 [6] - 建议关注出海建厂时间较早的公司，如沪电股份 [6] 重点公司分析 - 沪电股份2023年EPS为0.79元，PE为50.20倍；2024年预计EPS为1.34元，PE为29.64倍；2025年预计EPS为1.70元，PE为23.27倍，评级为"买入" [5] 行业事件 - 景硕科技通过子公司出售其在苏州的两家工厂，交易总金额约15.28亿元人民币 [6] - 景硕科技新增资本支出预算案，预计投入28.76亿新台币（约6.4亿人民币）用于扩充运营 [6]