市场表现 - 2025年1月2日，上证指数下跌2.66%，深证成指下跌3.14%，北证50下跌1.73%，科创50下跌3.4%，创业板指下跌3.79%，中小综指下跌2.52%，恒生指数下跌2.18% [5][6] - 沪深两市成交额为13965亿元 [5] - 年初至今，上证指数上涨9.67%，深证成指上涨5.91%，科创50上涨12.13%，创业板指上涨8.94%，恒生指数上涨15.11% [3][6] 板块表现 - 1月2日，申万31个一级行业中，商贸零售上涨2%，综合上涨0.2%，纺织服饰上涨0.09% [7] - 非银金融下跌4.91%，国防军工下跌4.48%，计算机下跌4.07%，电子下跌3.58%，建筑装饰下跌3.31% [7] 建材行业 - 北新建材发布2024年限制性股票激励计划，目标增速超预期 [10] - 凯盛科技发布2024年限制性股票激励计划，科技属性符合国资委支持方向 [10] - 山东药玻公告可能变更控股股东，国央企加快落实证监会10号文指引 [10] 组合配置与中观策略 - 内需复苏趋势不改，财政补贴主线确定性最强，两轮车、餐饮、家纺、消费电子等领域补贴继续加码 [11] - 红利资产配置性价比提升，十年期国债收益率持续下行 [11] - 流动性宽松+业绩真空期带动小票交投活跃，建议把握主题投资机会 [11] - 短期内美元降息趋缓，政策不确定性较大，建议均衡配置出海方向 [11] 信义光能公司 - 2024年归母净利润预计同比减少70%至80%，中值为9.6亿元人民币 [12] - 2024年下半年亏损中值为8.3亿元，主要因价格及盈利承压，同时计提玻璃产线及存货减值 [12] - 光伏玻璃库存持续下降，供给低位背景下价格拐点值得期待 [12] 先健科技公司 - 专注心脑血管介入研发，主动脉三大创新产品组合获批在即 [13] - 独创革命性铁基支架技术，兼具"支撑性能"及"可吸收"特点 [13] - 国际化拓展迅速，欧洲业务有望进一步发力 [13] 上海医药公司 - 拟联合上海金浦健服指定主体，共同收购和黄医药持有的上海和黄药业股权 [14] - 上海医药拟以自有资金9.95亿元收购10%股权，交易完成后将合计持有60%股权 [14] - 工业端再发力，中药大品种、学术与下沉与国际化能力将获进一步夯实 [14]