行业评级 - 行业评级：增持 [2] 核心观点 - 2025年科技仍是主线，国家将继续通过专项债、引导基金、国央企并购重组等方式支持量子科技、人工智能、智能驾驶等领域 [4] - 中国发改委宣布2025年将对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予购新补贴，刺激消费 [4] - 2024年中央预算内投资支持项目完成投资超1.3万亿元，地方政府专项债券支持项目完成投资超3.6万亿元 [4] - 2024年前11个月规上高技术制造业增加值同比增长9%，明显快于规上工业增长 [4] 本周行情回顾 - 本周（2024-12-30至2025-1-3），上证指数周涨跌幅为-5.55%，创业板指周涨跌幅为-8.57%，沪深300周涨跌幅为-5.17%，中证1000周涨跌幅为-8.85%，恒生科技周涨跌幅为-2.98%，纳斯达克指数周涨跌幅为-0.51% [3] - 传媒指数周涨跌幅为-9.66%，恒生互联网科技业周涨跌幅为-3.41%，人工智能指数周涨跌幅为-10.89%，计算机指数周涨跌幅为-12.49%，数据要素指数周涨跌幅为-12%，云计算指数周涨跌幅为-12.32% [3] AI领域动态 - Meta AI推出LIGER混合检索AI模型，显著提升生成式推荐系统性能 [5] - Aitomatic公司发布全球首个面向半导体行业的专用大语言模型SemiKong [6] - 百度搜索Web端首页上线“AI搜”入口，推动百度搜索改版升级 [4] - 智谱发布GLM-Zero-Preview，擅长处理数理逻辑、代码和复杂推理问题 [7] - Nvidia计划在2025年上半年推出新一代为人形机器人设计的紧凑型计算机Jetson Thor [7] 投资建议 - 海外AI：建议关注Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等 [6] - 国内AI：建议关注万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等 [7] - AI硬件：建议关注Meta、Microsoft、Nvidia、AMD、百度、Amazon等 [7] - 国央企科技相关：建议关注中科江南、云赛智联、中科曙光、中科星图、博思软件等 [8] - 智能驾驶：建议关注特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、蔚来、Google等 [9] - 海外消费：建议关注亚马逊、拼多多、阿里巴巴-W、Shopify等 [10] - 本地生活：建议关注携程集团-S、美团-W、同程旅行等 [11] - 电商：建议关注阿里巴巴-W、拼多多、京东集团-SW等 [13] - 产业互联网：建议关注小米汽车产能情况及汽车交付节奏 [14] - 影视：建议关注哔哩哔哩、光线传媒、万达电影、上海电影等 [15] - 游戏：建议关注腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱等 [16] 行业一周要闻 - 百度搜索Web端首页上线“AI搜”入口，推动百度搜索改版升级 [4] - 智谱发布GLM-Zero-Preview，擅长处理数理逻辑、代码和复杂推理问题 [7] - Nvidia计划在2025年上半年推出新一代为人形机器人设计的紧凑型计算机Jetson Thor [7] - 工信部确定了151项人工智能赋能新型工业化典型应用案例 [47] - 英伟达已在储备ASIC设计人才，力图打造新的AI芯片战线 [48]