➢ 因子跟踪：波动率和盈利因子表现亮眼。从时间上看，波动率和盈利因子表 现较好，从不同市值下看，大小市值下波动率和盈利因子表现较好，整体看小市 值下因子超额更高。从不同板块看，行为因子胜率亦较高。 ➢ 量化组合：上周实现 0.16%以上超额收益。基于研报覆盖度调整的沪深 300 增强组合、中证 500 和中证 1000 增强组合上周分别实现绝对收益-3.90%、- 4.71%和-4.42%，分别实现超额收益 0.16%、0.49%和 1.16%，1 月超额分别为 0.16%、0.49%和 1.16%，本年超额收益分别为 0.16%、0.49%和 1.16%。 ➢ 风险提示：量化结论基于历史统计，如若未来市场环境发生变化不排除失效 可能。 ➢ 报告基本格式说明。报告正文全文字体大小为 10 号，中英文及数字均为微 软雅黑，深灰色（红 76/绿 77/蓝 79），缩进左右侧均为 0 字符，间距段前 0.2 行、段后 0 行，行距为固定值 15 磅。 ➢ 分析要点小标题。分析要点首句为本段观点提炼，语言力求精炼，结尾加句 号。格式为微软雅黑 10 号，红色（红 192/绿 0/蓝 0），加粗。内容部分与报告 [Ta ...