宏观经济与市场表现 - 沪深300及创业板指数近1年走势显示，沪深300指数下跌16%，创业板指下跌0% [1] - 昨日涨跌幅前五行业中，有色金属涨幅最大，为0.264%，而交通运输跌幅最大，为-1.103% [1] - 昨日涨跌幅后五行业中，商贸零售跌幅最大，为-5.495% [1] - 二手房价格止跌回稳，全国30大中城市商品房成交面积平均值环比回升14.0%，一线城市成交面积同比保持正增 [6] - 土地成交面积环比回升25.7%，但同比回落6.3% [7] - 资金利率震荡上行，R007为1.81%，DR007为1.68% [7] 行业与公司动态 - 理想汽车目标人工智能汽车化，计划2030年成为全球领先的AI企业，自动驾驶训练里程达到29亿公里，云端算力规模达8.1EFlops [36][37] - 建材行业稳楼市工作持续推进，消费建材板块推荐东方雨虹、伟星新材等，水泥板块受益标的包括海螺水泥、华新水泥等 [40] - 春节出游预订涨幅空前，快餐茶饮加码布局咖啡，2025年中国现制咖啡市场规模预计达2238亿元，同比增长16% [45][46] - 传媒行业关注CES展AI硬件推新，微信小店"送礼物"功能优化，预计将拉动微信电商GMV增长 [51][52] - 非银金融行业稳股市政策相继落地，央行报告谈险企应对利差损，券商板块估值水平仍偏低 [57][58] - 医药行业国产家用医疗器械市场份额提升，化学原料药行业整体呈现量价齐升的趋势 [63][64] - 计算机行业持续看好AI投资机会，豆包大模型家族全面升级，小米加码AI领域投入 [69][70] - 地产建筑行业央行提出择机降准降息，国常会研究推进城市更新，上海土拍市场火热 [75][76] - 商贸零售行业"人、货、场"创新变革持续，关注线下零售机会，2024年抖音美妆GMV为2099亿元，同比增长24.65% [82][86] - 农林牧渔行业春节备货预期对猪价支撑有限，哈兽研BLPs非瘟疫苗研发突破或提振动保板块景气度 [90][91] - 地产建筑行业更大力度支持基础设施REITs市场扩围扩容，消费REITs表现持续优异 [97][98] 投资策略与市场展望 - 美元指数强势上行，主因美国经济韧性、特朗普政策预期及欧洲经济疲弱，预计美元强势特征现阶段已相对充分 [12][13][14][15] - 港股市场2024年表现不俗，恒生科技指数和恒生指数年涨跌幅分别为18.7%和17.7%，南下资金全年净流入额创历史新高 [17][18] - 开源交易行为因子绩效月报显示，理想反转、聪明钱、APM、理想振幅因子12月份皆录得正收益 [26][31] - 智能汽车主题推荐华测导航、长光华芯等，高端制造主题推荐凌云光、奥普特等 [38] - 零售板块2024年上涨13.69%，跑赢上证综指1.02个百分点，超市板块表现较好 [88] - 生猪板块业绩持续兑现，推荐牧原股份、温氏股份等，转基因产业化扩面提速，推荐大北农、隆平高科等 [92][93]