行业投资评级 - 行业投资评级为“标配” [1] 核心观点 - 光伏板块：硅片、电池片价格上涨，组件排产继续下行 [4] - 风电板块：自然资源部发布相关通知，关注零部件环节弹性释放 [6][8] - 2025年为风电装机大年，整机厂商提前锁定产能，零部件需求量有望高增 [9] 光伏板块 - 硅料价格维稳，1月多晶硅排产整体较为明确，供应量应在10万吨以下 [4] - 硅片价格上升，预计1月硅片供应提升至46GW以上 [4] - 电池片价格上升，2025年1月电池减产7.36GW [4] - 组件价格维稳，1月中国光伏组件排产预计继续降低，较2024年12月环比下降18.7% [4] - 建议关注福莱特，公司作为光伏玻璃龙头，具有明显成本优势 [5] 风电板块 - 自然资源部发布《关于进一步加强海上风电项目用海管理的通知》，明确海上风电项目建设的范围及标准 [6][8] - 2024年全年陆上风电机组招标规模约165.88GW、海上风电机组约12.05GW [9] - 建议关注大金重工和东方电缆，两家公司分别受益于海外海上风电高速发展和国内外海风高速发展 [10][24] 行情回顾 - 本周（12/30-01/03）申万光伏设备板块下跌7.44%，跑输沪深300指数2.27个百分点 [27] - 本周风电设备板块下跌7.69%，跑输沪深300指数2.52个百分点 [27] 行业动态 - 辽宁省2024年度海上风电建设方案正式下发，总规模700万千瓦 [35] - 中国能源研究会发布光伏组件价格指数，助力光伏产业各环节协同共进 [36] - 晶科能源起诉隆基绿能侵害发明专利权，案件已被正式立案受理 [37] - 中信博与中国电建签订阿联酋PV3阿吉班1.5GW光伏项目订单 [37] 行业数据跟踪 - 光伏行业价格跟踪：硅料、硅片、电池片、组件等价格走势 [41][43][47][49] - 风电行业价格跟踪：环氧树脂、中厚板、螺纹钢、聚氯乙烯、铜、铝等价格走势 [78][79][80][82][83][85]