行业投资评级 - 计算机行业投资评级为"推荐"（维持）[2] 核心观点 - 国内 AI 应用和算力投资机会持续受到关注，尤其是字节跳动的豆包大模型家族全面升级，AI 应用降价提效逻辑进一步加强 [4][12] - 海外科技巨头如特斯拉的 x AI 公司持续推进 AI 布局，AI 大模型迭代速度加快，长期视角下 AI 产业仍具备高景气度 [4][13] - AI 应用推理成本降低和大模型迭代速度加快将推动 AI 应用加速下沉至医疗、教育、办公、金融等细分场景，同时算力需求也将大幅提升 [14] 行业要闻 - 2024 年 1-11 月，我国软件业务收入合计达到 122903 亿元，同比增长 10.7%，其中信息技术服务收入增长 11.8% [11] - 达实智能中标广州中医药大学顺德医院建设项目，中标金额为 7739.84 万元 [11] - 东软集团拟通过现金和发行股份方式购买思芮科技股权，并募集配套资金 [11] 重点公司公告 - 达实智能中标智能化项目，金额为 7739.84 万元 [11] - 东软集团拟购买思芮科技股权，并募集配套资金 [11] 本周观点 - 字节跳动的豆包大模型家族全面升级，豆包通用模型 pro 综合任务处理能力较 5 月份提升 32%，豆包视觉理解模型输入价格低至 0.003 元/千 tokens，比行业价格低 85% [12] - 豆包大模型日均 tokens 使用量较 5 月份增长超过 33 倍，12 月日均 tokens 使用量超过 4 万亿 [12] - 特斯拉 CEO 马斯克宣布 x AI 公司的下一代 AI 模型 Grok 3 即将推出，计算量比 Grok 2 高 10 倍 [13] 投资建议 - 建议关注 AI 应用环节的公司：金山办公（688111.SH）、科大讯飞（002230.SZ）、拓尔思（300229.SZ）、致远互联（688369.SH）、福昕软件（688095.SH） [15] - 建议关注 AI 算力环节的公司：浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）、神州数码（000034.SZ）、软通动力（301236.SZ） [15] 重点关注公司及盈利预测 - 神州数码（000034.SZ）：2025 年 EPS 预测为 2.58 元，PE 为 12.2 [16] - 浪潮信息（000977.SZ）：2025 年 EPS 预测为 1.93 元，PE 为 23.7 [16] - 科大讯飞（002230.SZ）：2025 年 EPS 预测为 0.42 元，PE 为 106.8 [16] - 拓尔思（300229.SZ）：2025 年 EPS 预测为 0.29 元，PE 为 63.0 [16] - 软通动力（301236.SZ）：2025 年 EPS 预测为 0.86 元，PE 为 60.2 [16] - 中科曙光（603019.SH）：2025 年 EPS 预测为 1.79 元，PE 为 36.2 [16] - 福昕软件（688095.SH）：2025 年 EPS 预测为 0.32 元，PE 为 188.5 [16] - 金山办公（688111.SH）：2025 年 EPS 预测为 4.14 元，PE 为 63.2 [16] - 致远互联（688369.SH）：2025 年 EPS 预测为 0.20 元，PE 为 89.5 [16]