市场成交与资金流动 - 上周全市场成交量下降，沪深两市成交额位于2025年至今的100%分位数水平，较前值78.4%有所上升，市场交投情绪进一步降温，处于10月以来的低点 [1] - 上周股市资金净流入40.30亿元，较前值多流入295.19亿元，其中ETF净流入最多，为443.10亿元 [2][46] - 融资余额减少370.72亿元，较前值减少284.46亿元，重要股东增持20.72亿元，新发偏股基金80.30亿元 [2][46] 行业表现与资金流向 - 上周换手率最高的三个一级行业为商贸零售（20.31%）、计算机（14.96%）、通信（13.67%），最低的为银行（1.42%）、石油石化（1.60%）、交通运输（3.46%） [2][34] - 行业层面机构调研强度最高的三个行业为医药生物（5.21%）、有色金属（3.62%）、机械设备（3.48%），中证500的调研强度最大，为1.12 [2][42][43] - 上周成交额最多的三个行业为电子（8430.69亿元，占总成交额16.02%）、计算机（5203.69亿元，占总成交额9.89%）、机械设备（3732.18亿元，占总成交额7.09%） [15] 个股表现与资金集中度 - 上周成交额Top10%个股占全部个股的成交额之比为51.94%，较前值减少0.89个百分点，Top20%个股占比为68.04%，较前值减少0.52个百分点 [21] - 上周Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为7.65%，较前值上升1.34个百分点，全A涨跌中位数为-8.96%，较前值下降5.83个百分点 [29] - 上周成交额Top20%个股与Bottom20%个股的成交额之比为7.68，较前值增加0.79 [27] 资金供给与需求 - 上周新发偏股型基金11支，发行量为80.30亿元，较前值减少21.18亿元 [58][60] - 上周ETF净流入356.52亿元，较前值多流入455.42亿元，净流入前十的ETF为科创50ETF（41.58亿元）、创业板ETF（24.20亿元）、半导体ETF（22.72亿元） [63][66] - 上周重要股东净减持市值为16.71亿元，较前值少减持6.81亿元，增持家数为111家，减持家数为82家 [65][68] 限售解禁与资金流出风险 - 上周限售解禁家数为82家，较前值减少5家，限售解禁市值为523.00亿元，较前值减少220.26亿元 [3][75] - 预计本周和下周的限售解禁市值为314.32亿元，前两周限售解禁市值最多的三个行业为电力设备（101.98亿元）、交通运输（87.19亿元）、电子（45.72亿元） [3][75]