市场表现 - 沪深300及创业板指数近1年走势显示，沪深300指数涨幅为-16%，创业板指涨幅为0% [1] - 昨日涨跌幅前五行业中，电子行业涨幅最高，达到4.285%，其次是综合行业，涨幅为3.993% [1] - 昨日涨跌幅后五行业中，医药生物行业跌幅最大，为-1.357%，煤炭行业跌幅为-1.120% [1] 基金投顾产品调仓 - 2024年12月共有114个基金投顾产品进行调仓，调仓行为多由交易因素驱动，参考价值一般 [2][7] - 多数投顾倾向于增加成长类资产和久期，但对大小盘配置存在分歧 [2][7] - 纯债型投顾组合将货币市场基金迁移至中长期纯债基金，增加利率债比例，减少货币比例 [8] - 固收+型投顾组合减少短期纯债基金，增加被动指数型债券基金 [8] - 股票型投顾组合减少主动权益基金，增加被动指数型基金和增强指数型基金 [8] - 12月投顾产品整体减少食品饮料、医药等消费类行业配置，增加银行和电子行业配置 [9] 电子行业 - 2025年国内手机市场销量有望显著增长，AI手机换机需求叠加国补激励，上游零组件和IC厂商将表现出更大业绩弹性 [3][15] - 受益标的包括品牌整机、手机零组件和IC及元器件厂商，如小米集团-W、龙旗科技、领益智造、蓝思科技等 [3][15] - 2025年AI终端将持续渗透，AI应用场景深度落地，全球AI产业有望持续高速发展 [14] 家电行业 - 九号公司发布真智能3.0，对电动两轮车产品智能化和情感价值进行全新升级，预计2024-2026年归母净利润分别为11.59亿元、16.97亿元和24.49亿元 [4][17] - 产品智能化升级包括ESP车身稳定系统、AI视觉辅助系统等，情感价值功能包括个性化主题商城和情绪盲盒 [18] - 营销端聚焦新客群，服务端聚焦用户全生命周期，预计将巩固中高端市场地位并拓宽用户群 [19]