行业投资评级 - 行业评级：中性（维持）[6] 核心观点 - 电力系统优化政策刺激抽水蓄能、火水电、光热电等相关机械设备市场发展[8] - 数据基础设施建设需要仪器仪表、温湿度调节设备等相关设备作为支撑[8] - 投资建议：建议关注主营上述重点提及的机械设备产品的上市标的[8] 行业表现 - 近十二个月行业表现：相对收益 -7.69%（1个月）、5.45%（3个月）、-11.25%（12个月）；绝对收益 -12.83%（1个月）、-0.74%（3个月）、1.96%（12个月）[3] 电力系统优化政策 - 方案要求到2027年，电力系统调节能力显著提高，支撑20252027年年均新增2亿千瓦以上的新能源合理消纳利用，全国新能源利用率达到90%及以上[8] - 抽水蓄能方面，高质量建设一批生态友好且条件成熟的抽水蓄能电站[8] - 火电领域，2027年参照煤电机组"应改尽改"原则进行灵活性改造方案制定，探索煤电机组的最小出力[8] - 其他可再生能源方面，支持流域龙头水库水电站建设，推动流域水电扩机增容，因地制宜推进光热电站建设，鼓励生物质发电发挥调节能力[8] 数据基础设施建设 - 指引要求到2029年建设完成国家数据基础设施主体结构，初步构成横向联通、纵向贯通、协调有力的国家数据基础设施基本格局[8] - 数据基础设施需要保证数据的可信流通、高效算力供应、数据高速传输、全流程安全可靠，架构以网络设施与算力设施为基底[8] - 传感器、散热器、湿度调节设备等装备或将随着政策推进获得下游市场青睐，市场规模将随之扩张[8] 相关研究报告 - 机械设备行业跟踪报告（2024.12.162025.01.01）[4] - 机械设备行业：2025年水利建设相关机械设备产业发展展望[4] - 机械设备行业：原材料产业标准提升引领设备市场发展[4] - 机械设备行业跟踪报告（2024.12.02~2024.12.15）[4]