电子行业 - 手机等数码产品购新补贴政策出炉，国补和地区补贴幅度在10%-20%不等，补贴有利于降低消费者购机成本，刺激购机需求 [2][7][8] - 随着生成式AI技术的快速发展，AI手机渗透率持续提升，预计2024年全球AI手机出货量将达2.34亿台，2027年有望增长至8.27亿台，2023-2027年年复合增长率达100.7% [9] - 安卓厂商围绕AI影像、智能通话、智能搜索三大类常用功能提前布局AI应用，苹果拥有性能领先的自研A系列芯片和IOS生态，未来将强化软硬一体，建议关注立讯精密、歌尔股份等产业链公司 [10] 基金市场 - 截至2024年12月末，上线天天基金APP的基金投顾组合共405只，相比上月末增加4只组合 [12] - 2024年12月，进取型投顾组合减持混合型基金并增配指数型基金，稳健型投顾组合减持货币型基金并增配债券型基金 [13] - 主动权益基金中，周期风格、行业轮动策略、量化策略的基金经理得到重点增持，QDII基金重点增配投向美国市场纳斯达克100指数、香港市场恒生科技指数的产品 [14] 光储行业 - 上能电气是光储逆变器领先企业，2023年光伏逆变器全球出货量排名第四，储能PCS国内出货量排名第一 [16] - 预计2024/2025年全球光伏交流侧装机465/517GW，同比增长21%/11%，全球逆变器出货量分别为554/621GW，对应市场空间分别为840/889亿元 [18] - 公司布局的印度、中东市场光储需求有望快速增长，预计2024/2025/2026年公司实现归母净利润分别为5.53/9.11/12.49亿元，EPS分别为1.54/2.53/3.47元 [20] 轻工制造行业 - 2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策，积极支持加装消费品换新，加大对个人消费者购置家居用品的补贴力度 [21][22] - 2024年家居补贴以旧换新政策有效拉动终端销售水平，家居产品补贴普遍为实际成交价的15%-20%，个人补贴上限一般为2000-3000元 [23] - 2025年各省及地区有望延续家居补贴政策，家居头部企业有望获取更广阔的市场份额，建议关注欧派家居、顾家家居 [24] 消费电子行业 - 2025年CES大会正式开幕，AI是最大热点，超过1300家中国公司参展，创历史新高 [25] - 英伟达发布全新一代RTX50系列显卡，AI算力高达3352 TOPS，是RTX4090的2.5倍左右，同时发布世界基础模型Cosmos [26] - AI技术渗透领域不断扩大，三星发布全新Vision AI，联想推出AI旅行套装，雷鸟创新、Rokid等厂商带来AI智能眼镜新品 [27] 显示面板行业 - 预计到2028年AMOLED面板将占显示面板市场总收入的43%，而TFTLCD则预计将下降至55% [36] - AMOLED面板具有卓越的画质、更薄更轻的设计和灵活性，被广泛应用于智能手机、电视和可穿戴设备等高端电子产品 [36]