公用环保行业 - 四代核电是核能利用的下一阶段，具有固有安全性，能够解决三代核电的燃料、乏燃料、厂址和利用场景等问题 [7][8][9] - 四代核电中的快堆和钍基熔盐堆可以大幅提高天然铀的利用率，解决燃料问题 [8] - 四代核电的小型化设计和低冷却水需求使其适用于偏远地区供电，并可能推动内陆核电的放开 [9] - 四代核电的高运行参数可以拓展核能的综合利用方式，如供汽、制氢、制氨等 [9] 电子行业 - 2025年全球IC销量预计增长17%，AI基建和应用互相强化成为半导体产业的核心增长动力 [20] - 2024年11月全球半导体销售额同比增长20.7%，中国半导体销售额同比增长12.1% [19] - 半导体设备和集成电路封测的PE（TTM）较低，分别为54倍和61倍，处于2019年以来的较低估值水位 [18] 汽车行业 - 2024年12月全国乘用车厂商零售销量同比增长15%，新能源零售渗透率预计达51.9% [24] - 2024年12月中国汽车经销商库存预警指数为50.2%，接近荣枯线，汽车流通行业景气度持续改善 [22][25] - 车企智能驾驶进展加速，特斯拉FSD版本迭代及潜在入华、比亚迪持续发力智能驾驶等成为市场关注焦点 [23][26] 海外公司 - 腾讯被美国国防部列入中国军工企业名单，但核心业务不受影响，海外游戏收入占比仅9% [28][29] - 安踏体育2024年第四季度流水增长提速，FILA增长表现好于预期，户外品牌保持快速增长 [30][32] - 特步国际2024年主品牌流水增长高单位数，索康尼品牌流水同比增长超60% [33][34] 化工行业 - 巨化股份持续发展电子氟化液，制冷剂价格继续上行，2025年制冷剂价格或将持续上涨 [35][37] - 巨化股份计划投资2868万元建设500吨/年全氟醚衍生物中试试验线，开拓半导体领域低温段使用领域产品 [35][36]