行情回顾 - 2025年1月8日，上证指数上涨0.02%，深证成指下跌0.54%，北证50上涨1.27%，科创50下跌0.04%，创业板指下跌0.98%，中小综指下跌0.31%，恒生指数下跌0.86% [1][3] - 沪深两市成交额为12430亿元 [3] - 年初至今，上证指数下跌3.63%，深证成指下跌4.51%，北证50下跌0.04%，科创50下跌2.41%，创业板指下跌6.22%，中小综指下跌3.70%，恒生指数下跌3.89% [1][4] 板块表现 - 1月8日，申万31个一级行业中，家用电器（2.23%）、综合（1.94%）、机械设备（0.76%）、银行（0.71%）、公用事业（0.54%）涨幅居前 [5] - 有色金属（-1.33%）、钢铁（-1.20%）、基础化工（-1.14%）、煤炭（-0.90%）、农林牧渔（-0.76%）跌幅居前 [5] 智能驾驶行业 - 以城市NOA为代表的高阶智驾渗透率进入加速扩张阶段，预计2025年将从“能用”迈向“好用”，成为20万-40万价格段整车市场竞争的重要手段 [8] - 端到端技术的落地使得高阶智驾的核心竞争要素从算法转向数据+算力，整车厂全栈自研模式竞争力强于第三方供应商 [8] - 建议关注华为系、理想汽车等具备全栈自研能力的整车厂 [8] 容知日新公司 - 2024年全年预计实现收入5.83亿元，同比增长17.06%；归母净利润1.08亿元，同比增长72.25%；扣非后归母净利润1.05亿元，同比增长84.8% [9] - 业绩超预期主要得益于管理层改善、董事长增持、股权激励设定业绩目标，彰显公司长期增长信心 [9] - 数字化转型和多元化增长推动公司业绩拐点，2024年在风电、煤炭和钢铁板块收入增速较高 [9] 创业板50指数 - 1月份创业板50指数仓位建议为50%，维持看涨信号，策略仓位高于历史平均仓位 [11] - 模型对1月份经济增长信号强度为0%，货币流动性层面持看多观点，信号强度为100% [11] 上海港湾公司 - 2024年Q1-Q3新签订单金额18.74亿元，已大幅超过2023年全年新签订单金额10.62亿元，境外新签订单占比83.2% [12] - 受益于新兴国家城镇化+工业化进程，印尼和沙特区域未来5年基建需求增速确定性强 [12] - 2023年印尼贡献公司净利润的54.5%，沙特贡献约20%，预计2025年起公司业绩增速有望边际向上 [12] 可转债择券策略 - GBDT+NN机器学习可转债择券策略在全部转债上5分组多头年化收益率为22.80%，相对中证转债指数年化收益率14.59%，信息比率2.23 [10]