行业投资评级 - 电子行业投资评级为“标配” [1] 核心观点 - 英伟达发布RTX 50系列GPU，并推出世界基础模型Cosmos，建议持续关注AI产业链 [5] - 台积电四季度业绩超预期，2024年营收同比增长33.9%，展示全球半导体需求端复苏趋势 [5] - 电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线 [5] 行业新闻 - 英伟达发布RTX 50系列GPU，RTX5090显卡拥有920亿个晶体管，AI算力达4000 TOPS，售价2000美元 [14] - 高通推出全新骁龙X平台，抢占普惠600美元AI PC市场 [14] - 台积电四季度销售额超预期，年销售额同比增长33.9% [15] - 美光科技投资70亿美元的新加坡HBM封装厂开工，计划2026年开始运营 [15] - 英伟达批评拜登政府对AI芯片出口实施新限制的计划，认为会损害美国经济 [16] - 联发科2024年营收超1174亿元，同比增长22.4% [18] - 海信首发RGB三维控色液晶显示技术，应用于116英寸RGB-Mini LED电视 [18] - 2024年11月全球半导体销售额同比增长20.7%，美国占比升至33.7% [19] - 2024年全球PC市场中联想以23.5%份额稳居第一 [19] - 2024年中国折叠屏手机出货量占全球一半以上 [20] 行情回顾 - 本周沪深300指数下跌1.13%，申万电子指数上涨1.86%，行业整体跑赢沪深300指数2.99个百分点 [26] - 申万电子二级子板块涨跌：半导体(+3.34%)、电子元器件(+7.02%)、光学光电子(-2.03%)、消费电子(-1.23%)、电子化学品(+0.39%)、其他电子(+0.10%) [27] 行业数据追踪 - 存储芯片价格自2023年下半年以来小幅度反弹，但自2024年9月起，DRAM现货价格略有承压，NAND Flash合约价格大幅下滑 [34] - TV面板价格小幅回升，IT面板价格逐渐企稳 [39] 投资建议 - 建议关注AIOT板块，如乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微、晶晨股份 [5] - 建议关注AI创新驱动板块，如寒武纪、海光信息、龙芯中科等算力芯片公司 [5] - 建议关注上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业，如中船特气、华特气体、安集科技等 [5] - 建议关注消费电子周期有望筑底反弹的板块，如CIS的韦尔股份、思特威、格科微等 [5]