社服行业 - 古茗控股有限公司通过港交所聆讯，成为仅次于蜜雪冰城的国内第二大现制茶饮品牌，2024年前三季度实现收入64.41亿元，同比增长15.6%，净利润11.20亿元，同比增长11.7% [7] - 古茗的"属地深耕"战略是其万店计划的底气来源，2025年初门店数接近万店，97%门店在仓库150公里范围内，支持2日一配的冷链配送服务 [8][9] - 古茗80%的门店位于二线及以下城市，40%位于乡镇级区位，现有省份达到"关键规模"前不盲目对外扩张，稳扎稳打的扩张策略保证了下沉市场扩张的成功率 [9] 互联网行业 - OpenAI目标转向"超级智能"，微软开源140亿参数小语言AI模型Phi-4，英伟达发布Cosmos AI平台，字节跳动将自建数据中心变电站 [10] - 2025年人工智能有望赋能国内互联网巨头打开新增长空间，AI主要对巨头的业务存在三方面趋势性影响：加速企业上云趋势、带动数字广告行业需求增长、AI Coding提效空间大 [12] 传媒互联网行业 - 巨量引擎旗下一站式智能创作平台"即创"正式版上线，支持智能成片和爆款裂变功能，拼搭玩具龙头布鲁可上市 [13] - 春节档临近，1月票房持续回暖，本周电影票房3.97亿元，票房前三名分别为《误杀3》、《小小的我》和《骗骗喜欢你》 [14] - 关注AI应用及IP潮玩布局机会，重点把握豆包产业链、AI情感陪护/玩具及垂直应用领域，看好IP、运营、渠道等环节 [15] 食品饮料行业 - 头部酒企重视价格维护，春节动销环比加快，五粮液近期对多地暂停第八代五粮液供货，停货后经销商信心增强、回款进度加快 [17] - 春节旺季需求边际改善，低库存、高流速下挺价效果有望显现，茅台、五粮液、汾酒、迎驾等主流产品库存较低、价盘稳定 [17] - 大众品市场需求预期谨慎，关注春节需求改善，啤酒、零食、速冻食品、调味品、乳制品、饮料等细分领域均有不同程度的表现 [18] 通信行业 - 2025年国际消费电子展（CES）中国企业展示AI新品，英伟达发布全新RTX50系列显卡，RTX5090性能是RTX4090的两倍 [18] - 展望1月中下旬业绩预告季，华测导航预计2024年净利润5.65亿元—5.85亿元，同比增长25.8%—30.25% [19] - 重视AI发展带动的产业机遇，推荐关注通信设备、光器件光模块、液冷、智能模组等相关算力基础设施 [19] 机械行业 - 特斯拉预计2025年Optimus量产数千台，2026年大规模生产并对外出售，2027年向公众开放出售，进入更多行业和家庭场景 [21] - 国内大厂加速布局人形机器人，商业化落地可期，推荐关注减速器、丝杠、传感器等环节以及价值量占比高的电机及核心关节环节 [21] 家电行业 - 2025年以旧换新政策发布，家电补贴品类扩容、空调次数上调、资金有望增加，预计将推动2025年家电换新需求持续释放 [22] - 12月家电零售需求增长强劲，大家电及扫地机表现亮眼，空冰洗线上零售额分别增长35.0%/15.4%/12.8%，线下分别增长99.6%/136.8%/68.2% [23] - 石头科技推出G30 Space探索版，搭载行业首创的五轴折叠仿生机械臂，实现从二维地面清洁到三维空间掌握的跨越进阶 [25] 电子行业 - 英伟达推出全球首个世界基础模型NVIDIA Cosmos，推动物理AI发展，AI基建和AI应用正互相强化 [33] - 长鑫存储被列入CMC清单，美国《芯片与科学法案》公布远景规划，到2030年美国预计可生产全球至少20%的先进逻辑芯片 [34] - 中东非能源转型促进储能需求，2025年储能装机同比有望增加24%，建议关注储能相关功率半导体公司 [35] - 以旧换新政策继续带动电视需求，1月上旬LCD电视面板价格上涨，32/43/65寸LCD电视面板价格环比分别增长2.9%/1.6%/1.2% [36] 金融工程 - 本周沪深300ETF净申购近80亿元，芯片ETF涨幅中位数3.5%，红利ETF净申购最多，为9.78亿元 [41][42] - 上证科创板综合指数即将发布，央行连续两月增持黄金储备，2024年12月中国官方黄金储备资产为7329万盎司，相比11月末增加33万盎司 [45]