通信行业 - 华工正源在数通光模块领域建立了产品矩阵优势和技术前瞻优势，覆盖400G到800G全系列光模块，并正在开发3.2T等下一代光模块 [1] - 华工正源的800G光模块产品在2023年和2024年分别获得光通信最具竞争力产品和最具影响力光通信产品称号 [2] - 通信行业指数在2025年1月2日至1月3日期间下跌9.95%，表现弱于大盘 [2] 先进封装行业 - CoWoS是一种2.5D先进封装技术，具有高度集成、高速和高可靠性等优势，但也面临制造复杂性和散热等挑战 [3][6] - 2025年中国先进封装市场规模预计超过1100亿元，年复合增长率达26.5%，主要应用于AI算力芯片及HBM领域 [6] - 国内长电科技、通富微电、华天科技等企业已参与CoWoS技术，长电科技拥有高集成度的晶圆级WLP和2.5D/3D封装技术 [7] 交通运输行业 - 皖通高速拟以47.7亿元收购阜周高速和泗许高速100%股权，两条高速剩余收费年限分别为15年和18年 [13] - 阜周高速2023年营收4.32亿元，单公里日均收入约1.50万元，泗许高速2023年营收2.45亿元，单公里日均收入约1.37万元 [14] - 收购预计增厚皖通高速2024年净利润1.2亿元，EV/EBITDA约为9.9倍，处于合理区间 [15] 计算机行业 - 2025年计算机行业投资主线为信创和AI应用，信创逻辑逐步扩散，涉及标的众多，重点推荐主流信创生态下的细分领域龙头 [18][19] - AI应用方面，AIGC行业处于高速增长期，2024年全球人工智能产业规模预计达到6233亿美元，同比增长21.5% [20] - 新质生产力领域如智能驾驶、量子计算、低空经济等有望实现结构性行情，相关公司包括德赛西威、国盾量子、莱斯信息等 [20][21] 轻工制造行业 - 2024年轻工制造板块表现分化，家居板块受地产竣工数据压力影响承压，纺织制造板块表现较好 [21][22] - 2025年家居板块有望受益于国补政策和地产销售企稳，重点关注软体家居、定制家居和智能家居公司 [23][24] - 出口轻工板块需求向好，优选受关税政策影响小的个股，如匠心家居、建霖家居等 [25] 纺织服装行业 - 2025年服装家纺内销有望在消费政策刺激下提振，纺织制造景气延续，行业结构优化升级和产能向东南亚转移趋势明显 [26] - 建议关注男装赛道龙头和家纺行业龙头标的，纺织制造行业符合产业升级和转移趋势的企业有望取得超额增长 [26]