分组1：非农就业数据 - 12月新增非农就业人数为25.6万人，远超市场预期的16.5万人[2] - 10月和11月新增非农就业数据合计下修0.8万人[2] - 12月平均时薪同比和环比分别为3.9%和0.3%，均较前值略有回落[2] 分组2：行业就业结构 - 12月零售、休闲酒店、服务生产、金融活动、政府部门、教育保健业等贡献较大，合计增加13.7万人[2] - 制造业就业回落，12月制造业新增就业人数为-1.3万人，较前值回落3.8万人[2] 分组3：失业率和劳动参与率 - 12月失业率下降至4.1%，较前值和预期均回落0.1个百分点[3] - 12月劳动力参与率持稳于62.5%[3] - 永久性失业者和再进入者人数环比回落较多，对失业率下滑贡献较大[3] 分组4：市场反应 - 12月非农数据公布后，市场进一步削减对2025年上半年美联储降息的押注，CME显示2025年1月不降息的概率上升至93.6%[7] - 美元指数上涨0.6个百分点至109.6，1年期和10年期美债收益率分别上涨1.4和2.1个百分点至4.25%和4.77%[3] - 美股三大指数普遍收跌，跌幅均超1.5%[3] 分组5：未来关注点 - 建议关注特朗普1月20号上任后移民驱赶、关税政策落地情况以及裁减联邦机构人员推进力度[4] - 关注下个月将公布的非农年度数据修订情况[4]