行业投资评级 - 石油石化行业投资评级为“看好”，未来3-6个月行业表现预期强于市场基准指数收益率5%以上 [5] 核心观点 - 国际原油价格显著上涨，Brent原油期货结算价环比上月上涨10.49%，WTI原油期货结算价环比上涨11.63% [11][12] - 美国炼油厂可运营产能利用率继续增长，截至1月3日，周平均产能利用率为93.30%，环比上月上涨0.90个百分点 [19][20] - OPEC原油产量环比增长，11月产量达26657千桶/天，环比增长0.46% [19] - 美国石油产品供应量环比下降，截至1月3日，供应量为19791千桶/天，环比下降1.82% [21] - 中国原油出口数量回升，11月出口数量为251627.47吨，环比增长27.34% [3][32] 原油价格 - Brent原油期货结算价为79.76美元/桶，环比上涨10.49%；WTI原油期货结算价为76.57美元/桶，环比上涨11.63% [11][12] - WTI原油现货价格为73.92美元/桶，环比上涨8.12%；Brent原油现货价格为76.92美元/桶，环比上涨6.63% [12] - ESPO原油现货价格为74.68美元/桶，环比上涨8.36% [16] - 中国原油现货月度均价（南海）为64.39美元/桶，环比下跌0.72%；胜利原油现货均价为72.79美元/桶，环比下跌3.31% [13] 供需情况 - OPEC原油产量11月达26657千桶/天，环比增长0.46%，同比增长0.16% [19] - 美国炼油厂原油产量11月为16.47百万桶/天，环比增长1.86%，同比增长2.36% [20] - 山东地炼厂开工率环比下跌2.84个百分点至51.42%，美国炼油厂可运营产能利用率环比上涨0.90个百分点至93.30% [20] - 美国成品车用汽油供应量环比下降3.73%至8481千桶/天，石油产品供应量环比下降1.82%至19791千桶/天 [20][21] 库存情况 - 美国原油和石油产品库存总量环比下降0.02%至1628624千桶 [24] - 美国原油库存总量环比下降0.74%至808459千桶 [24] - 美国车用汽油库存量环比增长8.20%至237714千桶，蒸馏燃料油库存量环比增长6.27%至128938千桶 [24][25] 进出口情况 - 中国原油进口数量12月为4784.14万吨，环比下降1.40% [28] - 美国原油进口数量12月均值为6591.50千桶/日，环比下降0.17% [28] - 美国原油出口数量12月均值为3892.50千桶/日，环比下降0.53% [32] 行业基本资料 - 石油石化行业股票家数为65家，行业市值为37494.35亿元，流通市值为32572.85亿元，行业平均市盈率为11.32 [5]