宏观经济组 - 12 月美国未季调 CPI 同比为 2.9%，与预期持平，前值为 2.7%；季调后 CPI 环比为 0.4%，高于预期的 0.3% [4] - 12 月核心 CPI 未季调同比为 3.2%，低于预期的 3.3%；季调后核心环比为 0.2%，与预期持平 [4] - 12 月美国 CPI 未季调环比为 0.0%，前值为-0.1%；未季调核心 CPI 环比为 0.0%，前值为 0.1% [4] - 12 月美国 PPI 同比升 3.3%，为 2023 年 2 月以来新高，预期升 3.4%，前值升 3.0%；PPI 环比升 0.2%，为 2024 年 9 月以来新低，预期升 0.3%，前值升 0.4% [5] - 12 月核心 PPI 同比升 3.5%，预期升 3.8%，前值从升 3.4%修正为升 3.5%；核心 PPI 环比持平，预期升 0.3%，前值升 0.2% [5] - CPI 数据公布后，美元指数跳水逾 40 点，隔夜后回升报 109.1，跌 0.08%；10 年期美债收益率跌 2.9%共 14 个 BP 至 4.657%；现货黄金涨 0.7%至 2695.7 美元/盎司；白银涨 2.63%至 30.65 美元/盎司 [6] - 美股三大股指期货大幅拉升，隔夜纳指涨 2.54%，标普 500 指数涨 1.83%，道指涨 1.65% [7] 策略和先进制造组 - 美国商务部更新了对先进计算半导体的出口管制措施，将更多实体列入实体清单，管制范围比原先预计的更广、更严格，预计将加速国内芯片设计厂将 16nm 及以下制程向中芯国际转单 [9] - 宇瞳光学预计 2024 年净利润盈利 1.6–2 亿元，同比上升 418.56%-548.20%；丘钛科技预计 2024 年净利润同比 2023 年增长 200%至 280%，净利润中值 2.84 亿 [10] - 宇瞳光学业绩上升的主要原因是传统安防镜头、车载镜头、玻璃非球面镜片等汽车光学零部件、微单摄影等业务量增加，毛利率回升；丘钛科技业绩上升的主要原因是 AI 带动的 AIOT 设备、智能手机、智能驾驶及物联网智能终端市场向好，公司市场份额提升，以及 3200 万像素以上高端占比提升，改善了毛利率 [10] - 由于 Ai 应用新方向不断涌现，且大部分都需要用到视觉，商务部也正式公布了 2025 年消费电子和家电的以旧换新补贴政策，继续看好消费电子和半导体产业 2025 年的业绩增长 [10] 消费组 - 燕京啤酒预计 2024 年扣除非经常性损益后的净利润同比增长幅度处于 90%-114%区间，第四季度亏损有所减少，与市场预期相符 [13] - 申通快递预计 2024 年归属于母公司股东的净利润同比增长幅度在 179%-208%之间，主要得益于低价竞争策略和成本控制，单票利润由负转正 [14] - 申通快递股价在业绩预告公布后出现跳空高开，市场对其业绩反转给予了认可 [14]