行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 但强调了中欧和东欧国家在清洁技术制造领域的巨大潜力 特别是波兰在电动汽车电池 热泵和电解槽等领域的出口和投资机会 [3][10][41] 核心观点 - 欧盟的低碳能源转型和工业政策调整为中欧和东欧国家创造了清洁技术制造的机遇 特别是波兰 罗马尼亚 保加利亚和克罗地亚在电动汽车电池 太阳能光伏 风力涡轮机 热泵和电解槽等五大清洁技术价值链中的出口和投资潜力 [3][10][41] - 波兰在清洁技术制造领域具有显著优势 预计到2030年将占据中欧和东欧国家清洁技术出口的60% 主要集中在电动汽车电池和终端产品 [46][48] - 欧盟的《净零工业法案》设定了到2030年至少40%的“净零技术”在欧盟本地生产的目标 这将推动中欧和东欧国家的清洁技术制造能力提升 [8][10] 研究方法 - 报告采用数据驱动的场景分析方法 通过五个步骤评估中欧和东欧国家的清洁技术制造潜力 包括行业筛选 指标开发 综合指数创建 出口预测和投资预测 [11][12][14][30][37] - 研究框架基于需求 供应和市场准入三个维度 使用18个指标构建了“回岸吸引力指数” 并通过主成分分析和K均值聚类对数据进行处理 [14][15][23] - 出口预测基于欧盟的三种情景假设 包括当前趋势情景 NZIA政策情景和NZIA+政策情景 分别对应不同的本地生产份额和制造能力提升目标 [30][33][34] 出口和投资潜力 - 到2030年 中欧和东欧国家的清洁技术出口预计将大幅增长 波兰的出口额预计将从2022年的30亿美元增长到2030年的150亿美元 克罗地亚的出口额预计将增长五倍 [43][44] - 清洁技术出口对各国GDP的贡献预计将显著增加 克罗地亚的清洁技术出口预计将占GDP的3.7% 波兰和罗马尼亚分别为2%和1.2% [44][46] - 波兰在电动汽车电池制造领域的投资需求最大 预计到2030年累计投资需求为50亿美元 而保加利亚 克罗地亚和罗马尼亚的投资需求分别为10亿美元 [55][57] 价值链分析 - 风力发电价值链在中欧和东欧国家的回岸机会最多 而电解槽价值链的机会最少 波兰在风力发电和电动汽车电池价值链中表现出明显的优势 [25][29] - 电动汽车电池出口预计将增长最快 主要受欧盟《净零工业法案》设定的七倍增长目标驱动 电池占电动汽车总附加值的30%-40% [48][49] - 保加利亚 克罗地亚和罗马尼亚在终端产品制造领域有潜力扩大市场份额 而波兰预计将增加其在材料加工领域的份额 [50][51] 政策建议 - 波兰在清洁技术制造领域的优势需要劳动力技能的提升 特别是太阳能安装和环境工程等领域的职业培训 [61] - 中欧和东欧国家需要超越补贴政策 探索更广泛的政策工具包 如公共采购政策 以支持清洁技术制造业的发展 [62][63]