行业投资评级 - 专用设备行业评级为"同步大市"，重点股票包括捷佳伟创（买入）、博众精工（增持）、东威科技（买入）[2] 核心观点 - 2025年专用设备行业将迎来技术驱动的"新时代"，重点关注光伏设备、锂电设备和3C设备的技术创新带来的增量机会[6] - 光伏设备领域，BC电池和钙钛矿技术将成为2025年的主要驱动力，BC电池有望进入大规模量产元年[6][34] - 锂电设备领域，固态电池和复合集流体技术将推动设备换新周期提前到来，2025年有望成为复合集流体的量产元年[6][64] - 3C设备领域，AI手机和折叠屏手机等高端产品将带来结构性机会，推动设备需求增长[6][93] 光伏设备 - 供给侧改革逐步推进，行业竞争态势有望趋缓，产业链价格已见底，2025年有望企稳回升[22][29] - BC电池技术发展迅速，2025年有望带来可观的新产能扩张，隆基和爱旭已有数十GW产线在建设并逐步投产[34][42] - 钙钛矿电池作为下一代光伏技术，产业化进度处于早期，但主要厂商均有布局，2025年有望实现新突破[6][49] 锂电设备 - 固态电池作为新技术有望使设备换新周期提前到来，2025年固态电池市场空间预计达到17亿元，2030年有望增至200亿元[64][77] - 复合集流体制备技术逐步成熟，2025年有望成为量产元年，两步法为当前产业化初期的最优解[82][88] 3C设备 - 消费电子行业长期承压，但AI手机和折叠屏手机等高端产品将带来结构性机会，2025年有望迎来复苏[93][94] - AI手机元年开启，2027年中国AI手机出货量有望达到1.5亿台，占国内总市场的51.9%[102] - 折叠屏手机市场前景广阔，2024年中国折叠屏手机出货量预计为1070万台，2028年有望提升至1730万台[104]