宏观数据与市场表现 - 2024年12月末，广义货币（M2）余额313.53万亿元，同比增长7.3%，狭义货币（M1）余额67.1万亿元，同比下降1.4%，流通中货币（M0）余额12.82万亿元，同比增长13% [2][11] - 2024年末社会融资规模存量为408.34万亿元，同比增长8%，其中对实体经济发放的人民币贷款余额为252.53万亿元，同比增长7.2% [2][11] - 2024年全年社会融资规模增量累计为32.26万亿元，比上年少3.32万亿元，其中对实体经济发放的人民币贷款增加17.05万亿元，同比少增5.17万亿元 [2][14] - 2024年国内生产总值1349084亿元，同比增长5.0%，分产业看，第一产业增加值91414亿元，增长3.5%，第二产业增加值492087亿元，增长5.3%，第三产业增加值765583亿元，增长5.0% [3][18] - 美国12月CPI季调后环比上涨0.4%，同比上涨2.9%，核心CPI环比上涨0.2%，同比上涨3.2% [3][17] 市场表现 - 本周国内证券市场主要指数全线上涨，科创100指数涨幅最大为6.7%，申万一级行业中，传媒行业涨幅最大为7.1% [4][22] - 申万一级行业中，本周涨跌幅前五的行业为传媒、商贸零售、计算机、社会服务、通信，涨幅分别为7.1%、6.6%、6.3%、6.2%、5.8% [24] - 本周热点板块中，宠物经济、光芯片、光模块、网红经济、减速器涨幅分别为11.72%、10.77%、10.48%、10.30%、9.85% [28] 投资建议 - 建议关注政策驱动及产业趋势下的新质生产力投资机会，如人工智能、低空经济等 [5][29] - 关注扩大内需带来的相关行业投资机会，如食品饮料、家电、汽车等 [5][29] - 关注受益于大规模化债的相关行业投资机会，如业务To G的公司、基建产业链 [5][29] - 关注央国企市值管理的投资机会，低估值高股息央国企或有估值修复空间 [5][29] - 看好黄金的中长期投资机会，因地缘政治紧张局势和全球经济不确定性增加 [5][29]