策略和先进制造组 - 芯朋微预计2024年营业收入为94,000万元到98,000万元，同比增长20.45%到25.58% 预计归属于母公司所有者的净利润为10,000万元到12,000万元，同比增长68.13%到101.76% 预计扣除非经常性损益的净利润为6,000万元到8,000万元，同比增长78.78%到138.38% 业绩增长主要源于高/低压驱动芯片、数字电源芯片、智能功率器件及模块营收同比增长60%以上 公司主要技术集中在高压AC-DC芯片，产品型号超过1700个，下游应用包括家用电器类和充电器插头等标准电源类 2025年国内家电以旧换新补贴政策将延长至少一个季度，公司将继续受益于家电行业的高景气度 [2] - 商务部发言人指出国内芯片产业受到美国成熟制程芯片低价冲击，国内产业有权提出贸易救济调查申请 国内半导体协会表示支持内外资半导体企业依据世贸组织规则维护自身权益 中美半导体争端持续升级，国内对美国成熟半导体进行反倾销制裁的概率较高 若制裁实施，将有利于国内模拟芯片厂商如圣邦股份、电源管理芯片类和射频类芯片厂商 国内企业在这些领域已取得技术突破，但市场份额仍较低，主要被美国TI、ADI、Skyworks等占据 [2] - 台积电2024年第四季度营收268.87亿美元，同比增长37%，毛利率59% 收入和盈利高增长主要源于3nm和5nm高端制程收入占比的明显增长，AI为主的高性能计算应用推动 预计未来5年营收年复合增长率可达20% AI相关营收2025年翻倍，未来5年AI加速器营收年复合增长率将达40% 2025年资本支出指引380亿至420亿美元，远高于2024年的298亿美元 半导体产业链整体受益，AI需求持续高景气 [3] 消费组 - 中宠股份预计2024年归母净利润同比增长54%至72%，全年净利润中位数约为3.8亿元，第四季度净利润中位数约为9800万元 业绩增长主要得益于境内与境外销售渠道的拓展及销量的提升，以及第四季度人民币单边贬值的影响 国内渠道增速同比大幅上扬，远超海外增速 海外市场受益于品牌国际化战略及欧洲市场订单量的快速增长，境内外营收均实现同比增长 [6] - 中宠股份当前股价技术形态良好，若今日股价跳空高开，可能成为投资机会 依依股份2024年归母净利润同比增长92%至118%，业绩公告后股价跳空一字涨停 市场对行业高景气度驱动的股价大幅上涨反应积极，建议投资者关注中宠股份的股价走势 [7] - 一致魔芋2024年上半年魔芋晶球增速高达61%，成为推动公司魔芋食品业务快速增长的重要动力 魔芋晶球凭借低热量、高膳食纤维等特性，在奶茶产品中逐渐替代传统木薯淀粉珍珠 2024年前三个季度扣除非经常性损益后的归母净利润增速分别为77%、16%和102% 2024年业绩预告显示归母净利润同比增长53%至65%，远超市场预期 建议投资者密切关注公司股价走势，把握潜在投资机会 [8]