证券行业 - 2024年证监会推出多项利好资本市场的政策举措，包括推动出台资本市场新"国九条"和"1+N"政策体系、维护市场平稳运行、依法从严监管、提升上市公司质量和投资价值、提升资本市场服务高质量发展质效 [2] - 2025年证监会将继续以资本市场新"国九条"和"1+N"政策体系为基础，从五大方面推动资本市场发挥改革纽带功能，包括坚持稳字当头、加快改革开放、聚焦主责主业、强化功能发挥、注重固本强基 [2] - 证券行业有望直接受益于监管层的积极表态，资本市场持续性的环境优化对行业各项业务开展均大有裨益，有助于行业业绩改善和估值提升 [3] - 证券行业加快并购重组的预期下，马太效应有望进一步增强，市场集中度有望持续提升，头部机构的投资价值有望被市场逐步认可 [3] 海大集团 - 2024年预计实现归母净利润42.5-48亿元，同比增长55.04%-75.10%；预计实现扣非后净利润40.5-46亿元，同比增长59.36%-81% [7] - 2024年实现饲料销售2650万吨（含内部养殖耗用量210万吨），同比增长9%，市占率进一步提升 [7] - 2025年国内国际饲料业务有望实现共同增长，国内方面预计随着生猪存出栏量稳步提升以及水产品投苗量的恢复增长，国内业务有望实现量利齐升；海外方面预计持续扩大产能布局，开拓市场，实现海外业务的持续增长 [8] - 生猪养殖方面，受益于大宗原料成本下行和公司养殖专业化能力提升，2024年养殖成本优化明显，采用套期保值等方式降低价格波动风险，预计2024年生猪盈利略超预期 [8] 食品饮料行业 - 五粮液宣布暂停第八代供货，给市场非常明确的挺价信号，预计下周开始春节终端动销氛围逐渐开启，头部名酒品牌有望通过品牌和规模优势进一步获得市场份额的提升 [13] - 今年商务宴席需求复苏有改善，婚宴等宴席市场有明显的恢复，预计2025年春节需求宴席市场会有较好的表现，对应100-300价位带需求仍是主流需求 [13] - 预计从下周开始，春节终端动销氛围将逐渐开启，终端烟酒店对渠道回款会增加，渠道整体库存有望降低，今年春节酒企在终端和消费者投入上均有加大 [13] 石化行业 - 截至2025年1月10日，Brent和WTI原油期货结算价分别为79.76美元/桶和76.57美元/桶，环比上月上涨10.49%和11.63% [15] - 截至1月10日，WTI、Brent原油现货价格分别为73.92美元/桶、76.92美元/桶，环比上月分别涨8.12%、6.63%；ESPO原油现货价格为74.68美元/桶，环比上月涨8.36% [16] - 12月，OPEC原油现货价格为73.07美元/桶，环比上涨0.14%；中国原油现货月度均价（南海）为64.39美元/桶，环比下跌0.72%，中国原油现货月度均价（胜利）为72.79美元/桶，环比下跌3.31% [16] - 11月，OPEC原油产量达26657千桶/天，环比上月增长122千桶/天，增幅为0.46%，同比增长42千桶/天，增幅为0.16% [16] - 截至1月3日，美国炼油厂可运营周平均产能利用率为93.30%，环比上月上涨0.90个百分点；石油产品供应量为19791千桶/天，环比上月下降367千桶/天，降幅为1.82% [16] 建筑建材行业 - 2025年财政部发布《关于进一步扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知》，积极推广绿色建筑和绿色建材 [19] - 2025年采购更加注重建筑建材的绿色和高质量属性，加快落后产能淘汰，政府的采购有利于高质量绿色建材生产企业的需求改善，而对于落后企业则是一种挤压 [20] - 2025年政策实施项目的范围扩大，增加了旧城改造项目，实施城市也大幅扩大至包含各个省会城市在内的101个市（市辖区） [21] - 财政政策定向发力，助力发展新质生产力，助力建筑建材行业供给端优化，进一步推动优秀和龙头公司的市场份额的提升 [22] 重要公司资讯 - 长城汽车：预计2024年净利润同比增加76.60%到85.14% [10] - 寒武纪：2024年预计净利润亏损3.96亿元到4.84亿元，亏损收窄2.95%到53.33% [10] - 特锐德：预计2024年净利润同比增长70%–90% [10] - 盛美上海：2024年营业收入56亿元-58.8亿元，同比增长44.02%–51.22% [10] - 神宇股份：预计2024年净利润同比增长43.82%至73.15% [10]