行业投资评级 - 有色金属行业评级为“优于大市”（维持）[3] 核心观点 - 美国12月核心CPI小幅低于预期，通胀压力保持平稳，美元走低、美股大涨、美债利率回落，黄金等贵金属价格上涨 [8] - 卡塔尔、埃及、美国发布联合声明，宣布以色列与哈马斯达成加沙停火协议，协议将于2025年1月19日生效，分三阶段执行 [8] - 贵金属方面，黄金价格上涨，白银价格下跌，国内现货金价周涨0.6%，COMEX银价跌0.8% [8] - 工业金属方面，国内金属价格分化，铜价持续上涨，SHFE铜价上涨1.7%，铝价上涨1.6%，铅价上涨0.3%，锌价上涨0.3%，锡价下跌0.9%，镍价上涨2.1% [8] - 稀土、钨等小金属方面，镨钕氧化物价格上涨，钨精矿价格上涨 [11] - 能源金属方面，碳酸锂价格上涨，锂精矿、氢氧化锂价格上涨，钴、镍价格下跌 [11] 行业数据回顾 贵金属 - 黄金价格上涨，上海金交所黄金现货Au9999收盘价638元/克，周变动0.6%，月变动3.4%，年变动33.6% [18] - COMEX黄金价格2740美元/盎司，周变动0.8%，月变动5.4%，年变动36.4% [18] - COMEX银价格31.0美元/盎司，周变动-0.8%，NYMEX铂价格965.0美元/盎司，周变动-2.8%，NYMEX钯价格966.0美元/盎司，周变动-0.2% [20] 工业金属 - 铜价上涨，SHFE铜最新价76540元/吨，周变动1.7%，月变化2.9%，年变化13.0% [42] - 铝价上涨，SHFE铝最新价20470元/吨，周变动1.6%，月变化2.7%，年变化8.7% [55] - 铅价分化，SHFE铅最新价16655元/吨，周变动0.3%，月变化-5.2%，年变化3.0% [64] - 锌价上涨，SHFE锌最新价24225元/吨，周变动0.3%，月变化-5.5%，年变化14.8% [71] - 锡价下跌，SHFE锡最新价249900元/吨，周变动-0.9%，月变化1.4%，年变化17.3% [80] - 镍价上涨，SHFE镍最新价128170元/吨，周变动2.1%，月变化3.2%，年变化0.9% [87] 稀土&钨 - 镨钕氧化物价格上涨，截至2025年1月17日，镨钕氧化物41万元/吨，周变动2.1%，月变动1.2%，年变动1.9% [94] - 钨精矿价格上涨，截至2025年1月17日，国产仲钨酸铵212750元/吨，周变动0.6%，月变动1.3%，年变动17.5% [97] 小金属 - 锰价格上涨，长江1电解锰12850元/吨，周变动0.4%，月变动0.4%，年变动-1.2% [107] 能源金属 - 碳酸锂上涨，碳酸锂(工业级)(Li2CO3≥99%）本周上涨2.8%，碳酸锂(电池级)(Li2CO3≥99.5%）本周上涨2.3% [116] 行情数据 - 有色金属板块跑赢大盘，上证综指上涨2.31%，有色金属板块上涨4.47% [130] - 涨跌幅前十名：闽发铝业（25.95%）、鹏欣资源（14.24%）、国城矿业（14.04%）、合金投资（12.71%）、丰华股份（12.50%）、银邦股份（12.20%）、中孚实业（11.87%）、雅化集团（11.47%）、北方铜业（10.31%）、华锋股份（10.00%） [134] - 涨跌幅后十名：宜安科技（-5.37%）、鑫科材料（-4.06%）、华峰铝业（-3.63%）、豪美新材（-2.87%）、东阳光（-2.65%）、永茂泰（-1.50%）、四川黄金（-1.09%）、索通发展（-0.71%）、山金国际（-0.60%）、西部材料（-0.54%） [134]