量化模型与构建方式 1. 量能择时模型 - 模型名称：量能择时模型 - 模型构建思路：通过量能信号判断市场的多空观点 - 模型具体构建过程： - 计算各大宽基指数的量能信号 - 根据量能信号判断市场的多空观点 - 例如，截至2025年1月17日，北证50指数的量能择时信号为看多，其余各大宽基指数的量能择时信号为谨慎[27][28] - 模型评价：该模型通过量能信号来判断市场的多空观点，能够较好地捕捉市场的短期趋势 2. 沪深300上涨家数占比情绪指标 - 模型名称：沪深300上涨家数占比情绪指标 - 模型构建思路：通过计算沪深300指数成分股的上涨家数占比来判断市场情绪 - 模型具体构建过程： - 计算沪深300指数成分股过去N日收益大于0的个股数占比 - 例如，沪深300指数N日上涨家数占比 = 沪深300指数成分股过去N日收益大于0的个股数占比[28][29] - 模型评价：该指标可以较快捕捉上涨机会，但在市场过热阶段可能会错失部分上涨收益，对下跌市场的判断存在缺陷 3. 动量情绪指标 - 模型名称：动量情绪指标 - 模型构建思路：通过对沪深300上涨家数占比指标进行两次不同窗口期的平滑来捕捉指标变动情况 - 模型具体构建过程： - 计算沪深300指数N日上涨家数占比并进行窗口期为N1和N2的移动平均，分别称之为慢线和快线，其中N1>N2 - 当快线>慢线时，看多沪深300指数[30][31] - 模型评价：该指标能够较好地捕捉市场情绪的变化，适用于判断市场的短期趋势 4. 均线情绪指标 - 模型名称：均线情绪指标 - 模型构建思路：通过计算沪深300收盘价八均线数值来判断市场情绪 - 模型具体构建过程： - 计算沪深300收盘价八均线数值，均线参数为8，13，21，34，55，89，144，233 - 当日沪深300指数收盘价大于八均线指标值的数量超过5时，看多沪深300指数[32][33] - 模型评价：该指标能够较好地反映市场的趋势状态，适用于判断市场的中短期趋势 模型的回测效果 量能择时模型 - 量能择时模型，北证50指数量能择时信号为看多，其余各大宽基指数量能择时信号为谨慎[27][28] 沪深300上涨家数占比情绪指标 - 沪深300上涨家数占比情绪指标，最近一周向上，上涨家数占比在75%左右水平[29] 动量情绪指标 - 动量情绪指标，快线慢线同步向上，快线处在慢线之上，预计在未来一段时间内将维持乐观态度[30][31] 均线情绪指标 - 均线情绪指标，短期内沪深300指数处于情绪非景气区间[38]