行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 工程机械行业外需稳定增长，内需结构性改善 2024年12月12种工程机械产品出口同比增长11种，内需同比增速六升六降，挖掘机保持连续增长态势 [3] - 汽车行业1月前两周批发销量同比增长14%，但较上月同期下降23% 零售销量同比下降21%，较上月同期下降36% 预计2025年全年汽车销量仍有望维持较高增长 [3] - 风电行业2024年新增并网装机容量约88GW，同比增长15.94% 预计2025年新增装机规模约为105GW-115GW，同比增长19.31%-30.68% 2024年风电项目核准规模同比增长63.24% [3] 市场行情回顾 - 本周机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为+5.37%、+3.66%及+4.57%，在31个申万一级行业中排名分别为第5、15、8位 同期沪深300涨跌幅为+2.14% [1][8] - 机械设备行业中表现靠前的细分方向为电机上涨6.95%，通用设备上涨6.36%，摩托车及其他上涨6.33% 表现靠后的细分方向为轨交设备上涨1.93%，电网设备上涨2.49%，其他电源设备上涨2.73% [10] - 机械设备行业涨幅前五个股为冀凯股份、慈星股份、汇洲智能、五洲新春、三德科技 电力设备涨幅前五个股为三晖电气、远航精密、艾能聚、远程股份、震裕科技 汽车涨幅前五个股为骏创科技、泰祥股份、福达股份、天铭科技、博俊科技 [13][14] 行业资讯 - 2024年我国高端装备出口增长超四成 机电产品出口增长8.7%，占出口总值比重提升0.9个百分点至59.4% [16] - 2024年全国铁路客货运量均创历史同期新高 旅客发送量完成43.12亿人次，同比增长11.9% 货运发送量51.75亿吨，同比增长2.8% [16] - 上海市全面推行建筑"光伏+"应用，完成既有建筑节能改造4000万平方米以上 新建国家机关办公建筑、大型公共建筑全面按照绿色建筑三星级标准建设 [16] - 广信材料光伏BC电池绝缘胶在行业内首发并遥遥领先成为行业主要供应商 光伏感光胶已在多家下游领先的电池组件企业配合开发测试 [16] - 上海市积极稳妥推进碳达峰碳中和 加快建立能耗双控向碳排放双控转型机制 推进蒙电入沪、深远海风电等重大项目 推动虚拟电厂、新型储能建设应用 [17] 公司公告 - 中国石油在塔克拉玛干沙漠北缘建设的130万千瓦光伏项目成功并网发电 [19] - 国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点 繁荣文化和旅游消费的若干措施》 提出研究制定低空飞行旅游产品有关管理规范 [19] - 北京市政府工作报告提出积极布局建设未来产业，重点培育人形机器人等20个未来产业 [19] - 富士康与优必选就人形机器人在智能制造领域的应用建立全方位长期战略合作关系 [19] - 南京天创电子技术有限公司发布全球首款防爆人形机器人"天魁1号" [19] - 北京星动纪元科技有限公司新增阿里巴巴旗下杭州灏月企业管理有限公司等为股东 [19] - 乐聚第100台全尺寸人形机器人交付仪式在北汽越野车公司举行 [19] - 双环传动控股子公司已与多家知名机器人厂商建立长期战略合作关系 [19] - 英搏尔将与亿维特联合开发eVTOL电机电控产品 [20] - 拓斯达2024年净利润预计亏损1.8亿元—2.5亿元 [21] - 华测检测2024年净利润9.34亿元，同比增长2.64% [21] - 埃夫特全资孙公司获得约1.0982亿元采购订单 [21] - 汇川技术正在开发电机等人形机器人相关零部件产品 [21] - 亿晶光电预计2024年度净利润亏损19.00亿元到23.00亿元 [21] - 珈伟新能预计2024年净利润亏损2.5亿元—2.85亿元 [22] - 隆基绿能预计2024年度净利润亏损82亿元到88亿元 [23] - 赛伍技术预计2024年年度净利润亏损25,000万元到20,000万元 [23] - 凯尔达四足机器人和人形机器人均是智能机器人领域的重要发展方向 [23] - 瑞鹄模具计划设立全资子公司"芜湖瑞祥智能机器人有限公司" [23] - 双林股份预计2024年净利润盈利46,700万元–49,700万元，同比增长477.39%-514.48% [23] - 震裕科技机器人精密零部件开拓下游客户进展顺利 [23] - 长城汽车预计2024年实现归母净利润124~130亿元，同比增长76.6%~85.1% [23]