行业投资评级 - 投资建议：国内轮胎企业如赛轮轮胎、通用股份、森麒麟、玲珑轮胎等，因海外轮胎巨头涨价及国内需求提升，建议关注 [45] 核心观点 - 原材料价格整体回落，海运费趋于稳定，预计轮胎开工率将全面提升 [46] - 国内需求整体平稳，全钢胎需求提升，海外出口活跃度保持平稳 [46] - 海外轮胎巨头如米其林、普利司通等宣布涨价，国内胎企陆续响应，涨价幅度达3%-10% [45] 成本端 - 2024年12月丁二烯均价10421.59元/吨，环比上涨4.44%，同比上涨24.97% [3][4] - 天然橡胶均价2076.82美元/吨，环比上涨3.56%，同比上涨40.30% [3][4] - 丁苯橡胶均价14829.55元/吨，环比减少2.02%，同比上涨27.97% [3][4] - 炭黑均价7283.33元/吨，环比减少5.21%，同比减少13.59% [3][4] - 锦纶帘子布均价20863.60元/吨，环比减少3.24%，同比减少5.27% [3][4] 生产端 - 2024年11月中国橡胶轮胎外胎产量10344.5万条，同比增长19.70%，环比增长9.46% [16] - 12月全钢胎产量1186万条，环比减少0.50%，同比增长2.42% [16] - 12月半钢胎产量5674万条，环比减少1.25%，同比增长2.32% [16] - 12月半钢胎月度平均开工率79.09%，环比减少0.08%，同比上涨6.84% [17] - 全钢胎月度平均开工率60.11%，环比减少0.40%，同比上涨2.85% [17] 需求端 - 2024年11月中国天然橡胶消费量60.91万吨，环比增长0.83%，同比增长1.99% [8] - 11月中国进口天然橡胶数量51.4万吨，环比增长6.48%，同比减少4.70% [8] - 2024年12月波罗的海货运指数(FBX)均值为3676.93点，环比增长3.62%，同比增长186.51% [9] - 12月CCFI（美东航线）指数为1226.66，同比增长43.97%，环比增长1.12% [9] - 12月CCFI（美西航线）指数为993.11，同比增长37.74%，环比减少15.80% [9] 出口情况 - 2024年11月中国出口新的充气橡胶轮胎5604万条，同比增长7.05%，环比减少0.57% [21] - 11月中国小客车胎对外出口2725.79万条，同比增长4.43%，环比减少1.17% [21] - 11月中国卡客车胎对外出口1049.35万条，同比减少1.41%，环比减少5.84% [21] 行业新闻 - 米其林、普利司通等海外轮胎巨头宣布2025年1月起涨价，国内胎企陆续响应 [41] - 赛轮轮胎扩建柬埔寨工厂，全钢子午线轮胎年产能增加165万条 [41] - 软控越南基地奠基，拟在墨西哥投资建厂 [41] - 万力轮胎柬埔寨基地即将奠基投建，国内工厂半钢产能达3000万条 [42] - 米其林沈阳工厂扩产，年产83万条高性能子午线轮胎 [42] - 固特异出售邓禄普品牌给住友橡胶工业公司 [42] 月度总结及展望 - 2024年12月原材料价格整体回落，海运费趋于稳定 [46] - 2025年1月预计原油价格上涨，天然橡胶、合成橡胶等主要原材料存在上涨可能 [46] - 需求拉动下，预计轮胎开工率将全面提升 [46] - 国内需求向好，海外出口活跃度保持平稳 [46]