行业投资评级 - 投资评级：看好 [1] - 评级变动：维持评级 [1] 行业走势 - 医药生物行业指数跌幅为0.51%，跑输沪深300指数（0.98%）[3] - 子行业中，医疗耗材、其他生物制品跌幅分别为3.57%、3.90%，医院、线下药店跌幅分别为9.69%、8.57%[3] 估值分析 - 医药生物行业PE（TTM整体法，剔除负值）为25.31x，低于均值和负一倍标准差[4] - 申万三级行业中，诊断服务、医院、医疗耗材PE分别为74.23x、36.76x、32.95x，医药流通估值最低为15.26x[4] - 两市医药生物行业共有19家上市公司股东净增持2.41亿元，其中11家增持2.98亿元，8家减持0.57亿元[4] 重要行业资讯 - 国家医保局计划年内发布第一版丙类药品目录，医保目录调整时间将提前[6] - 2024年全国基本医保基金总收入3.48万亿元，同比增长4.4%，总支出2.97万亿元，同比增长5.5%[6] - 丙类目录聚焦创新程度高、临床价值大、患者获益显著的药品，积极引导商业健康保险纳入保障范围[7] - 阿斯利康的“阿可替尼”获FDA批准新增适应症，为首款用于一线治疗MCL的BTK抑制剂[6] - 齐鲁制药的“伊布替尼”获NMPA批准上市，为国内首仿[6] - 康诺亚的CD38单抗“CM313”以NewCo模式授权出海[6] 公司动态 - 九洲药业：预计2024-2026年归母净利润分别为10.25/11.87/12.41亿元，维持“买入”评级[52] - 华东医药：预计2024-2026年归母净利润分别为32.06/38.16/45.15亿元，维持“买入”评级[52] - 美亚光电：预计2024-2026年归母净利润分别为7.44/8.49/9.37亿元，维持“增持”评级[52] - 普蕊斯：预计2024-2026年归母净利润分别为1.38/1.68/2.03亿元，维持“买入”评级[52] - 贝达药业：预计2024-2026年归母净利润分别为4.20/5.47/6.65亿元，维持“买入”评级[52] - 诺诚健华-U：预计2024-2026年归母净利润分别为-5.54/-5.98/-4.33亿元，维持“买入”评级[52] - 益方生物-U：预计2024-2026年收入分别为1.30/2.87/3.82亿元，首次给予“买入”评级[52] - 艾力斯：预计2024-2026年营业总收入分别为32.62/40.82/49.44亿元，首次给予“买入”评级[52] 投资建议 - 建议持续关注具有真正创新能力和差异化的药械公司，丙类目录的推出及多层次医疗保障体系建设将推动医药行业健康发展[62]