行业投资评级 - 电气设备行业投资评级为看好 [1] 核心观点 - 储能行业在2024年12月招标创新高，预计2025年景气度将持续 [1] - 2024年12月国内储能招标共完成12.5GWh/31.9GWh，同比增长178%/50%，创下单月招标新高 [19] - 2024年全球储能电池出货量超320GWh，增速近40%，预计2025年储能电池出货增速有望维持40%水平 [19] 能源金属 - 锂盐厂开工率持续下降，供应量级减少，预计锂盐价格维持轻微上涨并在区间震荡 [11] - 钴盐市场需求低迷，价格预计持续走低 [11] - 镍盐价格继续下降，预计镍价继续低位震荡 [11] 电池及材料 - 2024年11月，我国动力和其他电池销量为118.3GWh，环比增长7.2%，同比增长40.1% [11] - 锂电材料产业链有望处于底部区间，铁锂材料或将有较强的涨价动力 [11] 新能源汽车 - 2024年中国新能源零售1090万辆，同比增长40.7%，渗透率超过47% [12] - 2025年以旧换新政策力度加大，将继续为新能源车销量保驾护航 [12] - 2024年美国新能源车销量154万辆，同比增长13.4%，渗透率9.7% [12] - 欧洲7国整体销量同比下降4.1%，仅英国在政策推动下保持20.4%的同比增长 [12] 光伏/风电 - 光伏硅料、硅片、电池出现涨价，库存加速去化 [13] - 2024年风电核准总容量达135.68GW，同比2023年翻一倍 [13] - 深远海发展值得关注，东方电缆20亿元的深远海输电装备投资计划预示深远海发展可能即将到来 [13] 储能/电网 - 2024年12月国内储能招标创新高，预计2025年国内储能招标将维持高增速 [19] - 特高压核准提速，柔直技术有望加速推进 [19] 电力（新能源/传统能源） - 电力系统调节能力优化专项行动方案出台，提出25-27年年均新增200GW以上新能源合理消纳利用的要求 [17] - 全国新能源利用率不低于90%的"新红线" [17] 碳市场 - 2025年全国碳排放配额市场将纳入钢铁、水泥和电解铝行业 [21] - 2024年12月31日履约期截止后，全国碳排放配额成交量迅速下降，潮汐现象明显 [21] 产业动态&数据跟踪 - 科力远控股孙公司宜丰县东联矿产品成功办理同安瓷矿的采矿扩证，生产规模由5万吨/年变更为40万吨/年 [25] - AVZ Minerals与苏州天华时代更新了刚果金马诺诺锂项目合作协议 [25] - 天齐锂业在有色网交易中心首场竞价交易活动中拍卖60吨电池级碳酸锂，最终以77500元/吨成交价成功拍得 [25] 行业动态 - 商务部服贸司发布关于《中国禁止出口限制出口技术目录》调整公开征求意见的通知，新增有色金属冶金技术 [26] - 自然资源部中国地质调查局宣布，我国锂矿找矿取得重大突破，锂矿储量全球占比从6%升至16.5% [26]