行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1] 核心观点 - 2024年12月银行理财市场存续规模为29.59万亿元，较上月末减少1578亿元，降幅小于季节性规律 [1][6] - 2024年12月银行理财产品发行规模为4856亿元，较上月减少97亿元，其中1年以上产品发行规模占比44.7% [2][15] - 2024年12月银行理财产品业绩比较基准普遍下行，1-3个月产品业绩比较基准为2.52%，较上月下降7bp [2][19] - 2024年12月银行理财产品年化收益率普遍上行，固定收益类理财产品收益率为3.91%，较上月上升37bp [4][29] - 2024年12月银行理财破净率下降，单位净值破净数量占比1.78%，累计净值破净数量占比1.47% [4][36] 存量理财市场概况 - 2024年12月末银行理财市场存续规模为29.59万亿元，较上月末减少1578亿元 [1][6] - 分产品类型看，现金管理类产品占比24.7%，固定收益类产品占比73.0%，混合类产品占比2.0% [6] - 理财产品存续规模前三的机构为招银理财（2.44万亿元）、兴银理财（2.16万亿元）和农银理财（1.97万亿元） [1][6] 理财产品发行市场概况 - 2024年12月银行理财产品发行规模为4856亿元，较上月减少97亿元 [2][15] - 1年以上产品发行规模为2172亿元，占比44.7%，较上月下降 [2][15] - 12月发行的银行理财产品业绩比较基准下行，1-3个月产品业绩比较基准为2.52%，较上月下降7bp [2][19] - 12月发行的理财产品中，固定收益类产品规模4700亿元，占比96.8% [21][24] - 12月发行的理财产品中，银行理财子公司发行规模4308亿元，占比88.7% [25][26] 理财产品净值跟踪 - 2024年12月现金管理类理财产品年化收益率为1.67%，较上月持平 [4][29] - 2024年12月固定收益类理财产品收益率为3.91%，较上月上升37bp [4][29] - 2024年12月混合类理财产品收益率为6.37%，较上月上升305bp [4][29] - 2024年12月每日开放型理财产品年化收益率为1.97%，较上月上升6bp [30][32] 行业动态 - 2024年末银行理财存续规模为29.95万亿元，较年初增加11.75% [4][41] - 2024年累计新发理财产品3.08万只，累计募集资金167.31万亿元 [4][41] - 2024年理财产品平均收益率为2.65% [4][41]