海内外政策要闻 - 总书记在《求是》杂志发表署名文章，强调进一步全面深化改革中的几个重大理论和实践问题，提出改革需要坚持改革和法治相统一、破和立的辩证统一、改革和开放相统一，并处理好部署和落实的关系 [1][9] - 中美关系或迎来新起点，国家主席习近平与美国总统特朗普通电话，强调两国致力于让人民过上更美好的生活，中方派出高规格官员出席特朗普就职典礼 [1][16] - 国际货币基金组织（IMF）上调2025年全球经济增长预期至3.3%，并警告部分国家经济政策不确定性将影响世界经济走势 [20][21] 国内政策导向 - 国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究促进就业措施，强调就业优先，推动高质量充分就业，重点支持先进制造、服务消费、民生保障等领域 [11][12] - 央行和外管局上调跨境融资宏观审慎调节参数至1.75，旨在增加企业和金融机构的跨境融资额度，提升境内美元流动性，促进外汇市场供求平衡 [25][95] - 证监会部署2025年重点工作，强调稳字当头，全力形成并巩固市场回稳向好势头，推动资本市场投融资综合改革 [28] 权益市场分析 - A股三大指数上周集体反弹，深证综指和创业板反弹超过4%，南向资金净流入403.37亿元，股指期货小幅反弹 [26] - 央行副行长宣昌能表示，2025年将落实适度宽松的货币政策，强化逆周期调节，择机调整优化政策力度和节奏，支持实现全年经济社会发展目标 [27] - 2024年国内生产总值1349084亿元，同比增长5.0%，四季度增速达到5.4%，工业增加值同比增长5.8%，社会消费品零售总额增长3.5% [30] 固收市场分析 - 临近春节，资金面出现紧张情绪，1月中旬央行投放资金5789亿元，DR007反弹至2%以上，1月16日最高达到2.34% [46] - 央行货政司司长邹澜表示，国债收益率下行风险存在，长期国债收益率可能因市场预期利率变动而波动，央行将强化市场监管，避免加剧供需矛盾 [47] - 12月社会融资规模为28507亿元，累计同比增速8%，新增政府债券17566亿元，同比增长8242亿元，化债工作启动下政府债券融资创2024年新高 [54] 大宗商品市场分析 - 有色金属小幅冲高，南华沪铜指数1月17日冲高至6280.55点，LME铜期货反弹至9200美元/吨以上 [65] - 原油价格延续上涨，1月17日布伦特原油收盘于82.41美元/桶，WTI原油上涨至77.88美元/桶，增幅分别为2.35%和1.71% [66] - 黄金价格小幅反弹，1月中旬伦敦金现价突破2700美元/盎司，1月16日最高收于2713.75美元/盎司 [68] 外汇市场分析 - 1月中旬以来，美元指数持续维持在109以上，人民币贬值趋势暂时放缓，整周维持在7.35以下，离岸-在岸利差基本维持在40bp以内 [93] - 央行和外管局上调跨境融资审慎调节参数至1.75，旨在增加企业和金融机构的跨境融资额度，提升境内美元流动性，促进外汇市场供求平衡 [95] - 12月银行结售汇再度出现逆差，银行结汇16272亿元人民币，售汇17040亿元人民币，按美元计值，银行结汇2264亿美元，售汇2370亿美元 [96]