新能源电力行业 - 光伏硅片排产有望上行，硅料价格维稳，硅片价格上升，1月硅片产量预计维持46GW左右，较12月变化不大 [7] - 电池片价格上升，N型电池片价格趋于平稳，P型M10电池片因印度市场需求上升价格上涨 [7] - 组件价格维稳，需求淡季订单量减少，部分企业下调价格刺激提货，预计1月实际产量比预期下滑 [7] - 风电板块2024年陆上风电机组招标规模约165.88GW，海上风电机组约12.05GW，2025年新增装机规模预计可达105~115GW [9] - 辽宁省7GW海上风电竞配全部启动，山东省烟台市公布2025年重点项目名单，包含总装机容量1908MW的3个海上风电项目 [11] - 建议关注福莱特，公司作为光伏玻璃龙头，受益于规模优势及大窑炉、石英砂自供、海外产能布局等因素，具有明显成本优势 [8] - 建议关注大金重工，公司为海工设备龙头，欧洲反倾销税行业最低，海外业务维持稳定收益 [12] - 建议关注东方电缆，公司为海缆领先企业，产品矩阵丰富，高端海缆技术行业领先，已中标国内外多个海风项目 [12] 宏观经济 - 2024年Q4GDP增速超预期，全年实现5%左右的增长目标，Q4当季同比大幅回升至7.43% [16] - 2024年12月出口当月同比10.7%，全年实现贸易顺差9921.55亿美元，创历史新高 [17] - 特朗普即将宣誓就职，关注其政策主张的兑现，中美关系或存阶段性缓和的可能 [13] - 国内货币政策来看，汇率的约束仍然相对较强，未来美国通胀若能延续回落，降息预期提前或缓解汇率压力 [13] - 金融数据边际改善，政府债券融资维持高增，居民贷款边际改善，企业中长期贷款低增 [14] - 稳汇率仍是近期重点，央行多举措稳汇率，包括在离岸市场发行600亿央票 [14] 财经新闻 - 国家主席习近平强调要坚持稳中求进工作总基调，实施更加积极有为的宏观政策 [21] - 国务院副总理何立峰强调大力实施城市更新，有力有序有效推进城市更新重点任务 [22] - LPR按兵不动，1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6% [22] - 农业农村部表示继续盯住全国3900万头的能繁母猪保有量这个产能"总开关" [23] - 美国总统特朗普发表就职演讲，将签署一系列行政令，包括宣布南部边境进入国家紧急状态 [25] 市场表现 - 本周申万光伏设备板块上涨5.9%，跑赢沪深300指数3.76个百分点，风电设备板块上涨3.42%，跑赢沪深300指数1.28个百分点 [6] - 上证指数上涨0.08%，深成指上涨0.94%，创业板指上涨1.81% [26] - 其他电子Ⅱ板块涨幅居首，收盘上涨3.90%，电池板块上涨3.70% [29] - 融资余额减少67.07亿元，逆回购操作量1230亿元 [31]