投资评级 - 报告对公司的投资评级为"买入"，并维持该评级 [2] 核心观点 - 公司拟以现金方式收购珠海昇生微电子有限责任公司 100%股权，收购对价不超过人民币 1.6 亿元 [5] - 收购后将整合昇生微电子在嵌入式芯片设计开发领域的技术能力与研发团队，加强嵌入式芯片的硬件、IP、算法、软件等技术优势，扩充公司在端侧处理器领域的产品品类 [6] - 全国各地将从 1 月 20 日开始陆续实施手机等数码产品购新补贴，最高补贴可达 500 元，进一步刺激消费者换机意愿 [6] - 公司借助有线充电芯片和国内主流手机厂商如华为、荣耀、OPPO、小米、vivo、传音等知名手机品牌达成深度合作关系，并积极推进无线充电、屏驱动芯片和锂电保护芯片等产品线在手机领域的导入，提高产品在手机中的单机价值量 [6] 财务数据 - 公司最新收盘价为 36.61 元，总股本为 4.25 亿股，流通股本为 2.91 亿股，总市值为 156 亿元，流通市值为 107 亿元 [4] - 公司 2023 年营业收入为 1780 百万元，预计 2024-2026 年营业收入分别为 2505、3223、4056 百万元，增长率分别为 40.70%、28.64%、25.87% [9] - 公司 2023 年归属母公司净利润为 261.36 百万元，预计 2024-2026 年归属母公司净利润分别为 342.49、520.96、668.52 百万元，增长率分别为 31.04%、52.11%、28.32% [9] - 公司 2023 年每股收益为 0.61 元，预计 2024-2026 年每股收益分别为 0.80、1.22、1.57 元 [9] 盈利预测 - 预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 3.4、5.2、6.7 亿元 [7]