策略和先进制造组 - 晶合集成预计2024年营业收入为902,000万元到947,000万元，同比增长24.52%到30.74%，归属于母公司所有者的净利润为45,500万元到59,000万元，同比增长115.00%到178.79%，主要受益于DDIC的增长和CIS占比的大幅提升 [2] - 天德钰预计2024年营业收入为210,197.27万元，同比增长73.88%，归属于母公司所有者的净利润为27,505.60万元，同比增长143.77%，与晶合集成的业绩增长高度匹配 [2] - 国内面板行业中，LCD方面非中国厂商已基本退出，OLED方面国内市占率提升较快，国产品牌手机占比提升明显，苹果市占率下降，有利于国产DDIC产业链市占率继续提升 [2] - 晶合集成2024年CIS占比大幅提升至18%，主要客户思特威预计业绩也将高增长，韦尔股份预计2024年营业收入为2,540,838.38万元到2,580,838.38万元，同比增长20.87%到22.78%，扣非净利润为297,304.61万元到317,304.61万元，同比增长2,054.23%到2,199.15%，主要受益于国内品牌手机和汽车需求的增长以及公司市占率的提升 [2] - 国内CIS技术已基本追平全球市占前二的SONY和三星，代工产能无瓶颈，下游终端国产品牌市占率持续提升，看好CIS产业链的进口替代 [2] - 机器人和智能眼镜等创新方向的产品原型机基本都会配置摄像头，看好国内CIS产业链持续维持高景气度 [2] 消费组 - 三只松鼠预计2024年营业收入同比增长44%-52%，归属于母公司所有者的净利润同比增长82%-91%，线下分销渠道总销售额突破18亿元，同比增长超过40% [5] - 截至2025年1月2日，三只松鼠线上传统电商渠道总销售额达8.4亿元，2024年上半年抖音平台营业收入为12.24亿元，同比增长180.73% [5] - 三只松鼠计划在未来两至三年内将线上与线下的营收占比调整为3:7，采用"抖音的方式"推进线下分销业务 [5] - 三只松鼠2024年通过设立新的子公司涉足巧克力、预制菜等市场领域，2025年针对这些新业务领域的具体策略与行动值得关注 [6]