报告核心观点 - 2024Q4及2024全年全球和国内智能手机出货量同比增长，但整体幅度小，消费电子弱复苏节奏或在2025年持续；光伏硅片排产有望上行，风电装机大年确定性增强，国内海风或维持高景气并向深远海推进；A股市场各指数表现分化，短期或延续震荡态势 [6][16][25] 重点推荐 电子行业周报 - 全球和国内2024Q4及2024全年智能手机出货量同比增长，但受宏观经济和需求低迷影响，增长幅度小，弱复苏节奏或持续到2025年 [6] - 全球智能手机出货量2024Q4同比增长2.4%达3.317亿部，全年同比增长6.4%达12.4亿部；苹果和三星出货量及份额下滑，国内厂商Q4占比56%；折叠屏手机需求下降，厂商转向AI功能研发 [7] - 国内智能手机出货量2024Q4同比增长3.9%约7643万台，全年同比增长5.6%约2.86亿台；预计2025年在补贴政策刺激下有望延续增长，但仍维持弱复苏格局 [8] - 本周电子行业跑赢大盘，沪深300指数上涨2.14%，申万电子指数上涨4.08%，行业涨跌幅在申万一级行业中排第12位 [10] - 建议关注AIOT、AI创新驱动、上游供应链国产替代、消费电子周期筑底反弹四大板块相关公司 [11] 新能源电力行业周报 - 本周申万光伏设备板块上涨5.9%，跑赢沪深300指数3.76个百分点；申万风电设备板块上涨3.42%，跑赢沪深300指数1.28个百分点 [12] - 光伏板块上游价格企稳，硅片排产有望上行；硅料价格维稳，硅片和电池片价格上升，组件价格维稳；建议关注福莱特 [13][15] - 2024年陆上风电机组招标规模约165.88GW、海上约12.05GW，2025年新增装机规模预计达105 - 115GW；建议关注业绩有望回暖的整机企业和弹性较大的核心零部件企业 [16] - 国内海风建设进展不断，有望由近海向深远海推进，海外海风发展势头强劲；建议关注大金重工和东方电缆 [17][18] 财经新闻 - 国家主席习近平同俄罗斯总统普京举行视频会晤，双方表示将继续深化战略协作，推动务实合作深入发展 [20] - 工信部将推动存量和增量政策落地见效，促进工业经济平稳向好，还将推进设备更新和消费品以旧换新，出台促进数字产业发展文件 [20][21] - 央行于1月21日开展2560亿元14天期逆回购操作，操作利率1.65%，单日净投放2010亿元，为连续7日净投放 [22] - 美国总统特朗普将撤销前一届政府近80项行政措施，考虑对墨西哥和加拿大征收25%关税，还宣布退出《巴黎协定》和世界卫生组织等 [23][24] A股市场评述 - 上交易日上证指数小幅震荡收阴，深成指、创业板双双收涨，主要指数呈现分化；市场情绪再度低落 [25][26] - 上证指数日线指标有所向好，但上方均线压力较重，60分钟线指标走弱，短线或延续震荡；周线中长期均线条件向好，但周技术条件尚不强势 [25] - 深成指、创业板日线指标尚未明显走弱，但均面临30日均线压力，短线或延续震荡 [26] - 游戏板块涨幅居前，日线和周线指标有所向好，但趋近压力位附近或有震荡 [27] - 行业涨跌幅前五分别为家电零部件Ⅱ、电机Ⅱ、通信设备、自动化设备、消费电子涨幅居前，油服工程、动物保健Ⅱ、非白酒、教育、橡胶跌幅居前 [28] 市场数据 - 展示了2025年1月21日资金、国内利率、国外利率、股市、外汇、国内商品、国际商品等市场数据的收盘价及变化情况 [32][33]