核心观点 - 可穿戴主控芯片厂商恒玄科技、物联网互联芯片厂商泰凌微及其他AIOT类芯片设计公司2024年业绩预告高增长，行业需求明显好转，结合AI应用与AIOT快速融合趋势，看好该子行业景气度延续；嘉益股份2024年度业绩预告符合市场预期，建议持续观察与跟踪 [2][3][6] 策略和先进制造组 - 恒玄科技2024年预计归母净利润4.5 - 4.7亿元，同比增长264.00% - 280.18%，营业收入32.43 - 32.83亿元，同比增长49.02% - 50.85%；Q4单季度收入中值7.9亿，同比增长29%，增速较前三季度下滑，净利润中值1.7亿，同比增长28倍；业绩增长因可穿戴市场快速增长，公司在智能蓝牙耳机、智能手表市场份额提升 [2] - 泰凌微2024年预计营业收入8.44亿元左右，同比增加33%左右，归母净利润9700万元左右，同比增加95%左右，超出市场预期；业绩增长因物联网市场需求回暖，海外大客户需求高增长，传统优势市场稳定增长，新领域较快增长，音频芯片业务同比增长60%以上 [2] - 炬芯科技、泰凌微等AIOT类芯片设计公司2024年业绩预告高增长，显示行业需求好转，结合AI应用与AIOT融合趋势，看好该子行业景气度延续 [3] 消费组 - 嘉益股份2024年度业绩预告全年扣非归母净利润同比增长54% - 59%，符合市场预期；2024年前三季度ROE与ROCI均高于30%，净利率达27%；2024 - 2026年预计年均增长率超15%，当前动态市盈率不足18倍；建议持续观察与跟踪 [6][7]