核心观点 - 中长期资金入市方案落地利于增强资本市场韧性、加快高质量发展，建议关注头部券商如中信证券、中国银河、华泰证券 [2][10] - 美国“星际之门”项目刺激算力市场，我国有望加大底层基础设施投入，推荐多领域相关标的 [3][16] - 全球特应性皮炎患者多，预计2034年市场规模破300亿美元，建议关注相关优势企业 [4][21] - 巨化股份制冷剂业务带动业绩高增，行业供需格局优化，维持“推荐”评级 [22][28] - 晶合集成业绩随行业景气回升增长，业务有发展潜力，上调业绩预测并维持“推荐”评级 [29][32] - 恒玄科技营收和净利润创新高，受益可穿戴市场，上调盈利预测并维持“推荐”评级 [33][37] 国内市场表现 - 上证综合指数收盘3230，1日涨0.51%，上周涨2.31%；深证成份指数收盘10176，1日跌0.49%，上周涨3.73%等 [1] 海外市场表现 - 中国香港恒生指数收盘19701，1日跌0.40%，上周涨2.73%；道琼斯指数收盘44549，1日涨0.89%，上周涨3.69%等 [1] 大宗商品表现 - 纽约期油收盘74美元/桶，1日跌1.54%，上周涨2.21%；现货金收盘2752美元/盎司，1日持平，上周涨1.03%等 [6] 中长期资金入市报告 - 2025年1月22日六部门印发方案引导中长期资金入市，23日各部委进一步介绍 [7] - 方案聚焦提升权益投资比例与稳定性、延长考核周期、优化投资生态三大方向 [8] - 推动方式包括提升投资比例与稳定性、延长考核周期、优化投资生态 [9] 计算机行业报告 - 美国“星际之门”项目预计投资5000亿美元建设AI基础设施 [11][13] - 美国放松监管、引进外资推动AI产业发展，或引发全球竞赛 [14][15] 医药行业报告 - 全球特应性皮炎患者超2.3亿人，我国超7000万人，中重度AD占比约28% [4][17][21] - 赛诺菲/再生元度普利尤单抗2023年全球销售额突破百亿欧元 [18] - 国内创新药企布局IL - 4R、JAK等靶点和疗法 [20] 巨化股份报告 - 2024年公司预计归母净利润18.7 - 21.0亿元，同比增长98% - 123% [22] - 氟制冷剂供需改善、价格高涨带动业绩，各业务营收有不同变化 [23][24] - 制冷剂行业供应受限、需求向好，价格持续上涨 [25][26] - 2024年公司石化等材料业务营收有不同表现 [27] - 公司2025年三代制冷剂配额居首，行业供需格局优化，维持“推荐”评级 [28] 晶合集成报告 - 2024年公司预计收入90.20 - 94.70亿元，同比增长24.52% - 30.74%，归母净利润4.55 - 5.90亿元，同比增长115.00% - 178.79% [29] - 行业景气回升驱动业绩增长，公司扩大产品应用领域和开发高阶产品 [30][31] - 上调业绩预测，维持“推荐”评级 [32] 恒玄科技报告 - 2024年公司预计营收32.43 - 32.83亿元，同比增长49.02% - 50.85%，归母净利润4.5 - 4.7亿元，同比增长264.00% - 280.18% [33][34] - 毛利率逐季改善，规模效应显现，端侧AI带来新需求 [35] - 上调盈利预测，维持“推荐”评级 [37] 新股概览 - 宏海科技申购日为2025 - 01 - 17，申购代码920108，发行价5.57元等 [38] - 亚联机械申购中签率0.02%，上市日2025 - 01 - 27，交易代码001395等 [39] 资讯速递 国内财经 - 逆周期因子“退场”未激发人民币买涨潮，对冲基金分析其对汇率波动影响 [39] - 证监会主席表示中长期资金入市指标明确，基金改革有初步方案 [40] 国际财经 - 经济学家预警英国经济增长放缓，衰退将更频繁 [42] - 美国初请失业金人数增至22.3万，创三年新高 [43] 行业要闻 - IDC预测中国工业计算机市场将重回增长轨道，2028年出货量有望达619万台 [44] - 2025年春节档票房预售发力，多部IP电影定档 [45] 两市公司重要公告 - 英科医疗2024年净利润同比预增213.32% - 291.65% [45] - 特锐德预中标约1.22亿元南方电网项目 [46][47] - 王府井哈尔滨机场免税店1月24日营业 [48] - 江天化学2024年净利润同比预增302.64% - 422.27% [49] - 泰山石油2024年净利润同比预增144% - 215% [50]