量化模型与构建方式 1. 模型名称：上证50机构重仓策略 - 模型构建思路：通过分析机构、自然人和法人的重仓规模、行业分布、风格偏好，构建成分股内机构重仓策略[3] - 模型具体构建过程：通过关键词识别股东账户，获取不同细分投资者类别重仓数据，分析机构持仓相关因子表现，最终构建上证50机构重仓策略[3] - 模型评价：该策略在大多数年份中表现优异，仅在2019和2020年未能获取超额收益，且2009-2025所有年份的最大回撤相较于基准均有所降低[3] 模型的回测效果 1. 上证50机构重仓策略 - 年化收益：9.31%[3] - 超额基准：5.23%[3] - 超额胜率：65.8%[3] - 信息比率（IR）：0.80[3] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：机构持仓因子 - 因子的构建思路：通过分析机构投资者的持仓数据，构建反映机构持仓偏好的因子[3] - 因子具体构建过程：通过关键词识别股东账户，获取不同细分投资者类别的重仓数据，分析这些数据以构建机构持仓因子[3] 因子的回测效果 1. 机构持仓因子 - 年化收益：9.31%[3] - 超额基准：5.23%[3] - 超额胜率：65.8%[3] - 信息比率（IR）：0.80[3]