量化因子与构建方式 1. 因子名称：标准化预期外收入 - 因子的构建思路：通过标准化处理后的预期外收入来衡量公司业绩的超预期表现 - 因子具体构建过程：计算单季度实际营业收入与预期营业收入的差值，并进行标准化处理 - 因子评价：该因子在沪深300、中证1000和公募重仓指数中表现较好[1][2][3] 2. 因子名称：单季营收同比增速 - 因子的构建思路：通过单季度营业收入的同比增长率来衡量公司的成长性 - 因子具体构建过程：计算单季度营业收入与去年同期的同比增长率 - 因子评价：该因子在沪深300和中证1000指数中表现较好[1][2] 3. 因子名称：预期PEG - 因子的构建思路：通过一致预期PEG来衡量公司未来的成长性与估值的匹配度 - 因子具体构建过程：计算一致预期PEG - 因子评价：该因子在沪深300和中证1000指数中表现较好[1][2] 4. 因子名称：3个月盈利上下调 - 因子的构建思路：通过分析师在过去3个月内对公司盈利预期的上调或下调来衡量公司的盈利预期变化 - 因子具体构建过程：计算过去3个月内分析师上调家数减去下调家数，再除以总家数 - 因子评价：该因子在中证500、中证1000和公募重仓指数中表现较好[1][2][3] 5. 因子名称：单季ROA - 因子的构建思路：通过单季度总资产收益率来衡量公司的盈利能力 - 因子具体构建过程：计算单季度归母净利润与期初期末总资产的平均值之比 - 因子评价：该因子在中证1000指数中表现较好[1][2] 6. 因子名称：单季ROE - 因子的构建思路：通过单季度净资产收益率来衡量公司的盈利能力 - 因子具体构建过程：计算单季度归母净利润与期初期末净资产的平均值之比 - 因子评价：该因子在中证500和中证1000指数中表现较好[1][2] 7. 因子名称：三个月机构覆盖 - 因子的构建思路：通过过去3个月内机构覆盖数量来衡量公司的市场关注度 - 因子具体构建过程：计算过去3个月内机构覆盖数量 - 因子评价：该因子在沪深300、中证1000和公募重仓指数中表现较好[1][2][3] 因子的回测效果 1. 标准化预期外收入 - 最近一周：1.34%（沪深300）[1] - 最近一月：1.67%（沪深300）[1] - 今年以来：1.56%（沪深300）[1] 2. 单季营收同比增速 - 最近一周：1.19%（沪深300）[1] - 最近一月：2.28%（沪深300）[1] - 今年以来：2.51%（沪深300）[1] 3. 预期PEG - 最近一周：0.94%（沪深300）[1] - 最近一月：2.00%（沪深300）[1] - 今年以来：2.07%（沪深300）[1] 4. 3个月盈利上下调 - 最近一周：0.71%（中证500）[2] - 最近一月：3.25%（中证500）[2] - 今年以来：2.69%（中证500）[2] 5. 单季ROA - 最近一周：1.99%（中证1000）[2] - 最近一月：3.11%（中证1000）[2] - 今年以来：2.87%（中证1000）[2] 6. 单季ROE - 最近一周：1.38%（中证1000）[2] - 最近一月：2.49%（中证1000）[2] - 今年以来：1.85%（中证1000）[2] 7. 三个月机构覆盖 - 最近一周：1.51%（中证1000）[2] - 最近一月：2.72%（中证1000）[2] - 今年以来：2.21%（中证1000）[2]