量化模型与构建方式 戴维斯双击组合 - 模型名称：戴维斯双击组合 - 模型构建思路：以较低的市盈率买入具有成长潜力的股票，待成长性显现、市盈率相应提高后卖出，获得乘数效应的收益，即 EPS 和 PE 的"双击"[1][7] - 模型具体构建过程：通过筛选盈利增速在加速增长的标的，控制公司的 PE 向下空间，利用 PEG 指标评判股票定价的合理性[7] - 模型评价：策略在回测期内的 7 个完整年度里，每个年度的超额收益均超过了 11%，具有非常好的稳定性[9] 净利润断层组合 - 模型名称：净利润断层组合 - 模型构建思路：基本面与技术面共振双击下的选股模式，核心是"净利润"和"断层"[2][12] - 模型具体构建过程：每期筛选过去两个月业绩预告和正式财报满足超预期事件的股票样本，按照盈余公告日跳空幅度排序前 50 的股票等权构建组合[12] - 模型评价：策略在 2010 年至今取得了年化 28.09%的收益，年化超额基准 26.54%[16] 沪深 300 增强组合 - 模型名称：沪深 300 增强组合 - 模型构建思路：基于投资者偏好因子构建增强组合，投资者偏好分为 GARP 型、成长型和价值型[3][18] - 模型具体构建过程：以 PB 与 ROE 的分位数之差构建 PBROE 因子，以 PE 与增速的分位数之差构建 PEG 因子，寻找估值低且盈利能力强的股票和价值被低估且拥有可靠成长潜力的公司[18] - 模型评价：历史回测超额收益稳定[22] 模型的回测效果 - 戴维斯双击组合 - 年化收益：26.45%[9] - 年化超额基准：21.08%[9] - 2024年累计绝对收益：4.35%[10] - 2024年超额中证 500 指数：5.68%[10] - 本周超额中证 500 指数：0.55%[10] - 本期组合超额基准指数：4.38%[10] - 净利润断层组合 - 年化收益：28.09%[16] - 年化超额基准：26.54%[16] - 2024年累计绝对收益：1.36%[16] - 2024年超额基准指数：2.68%[16] - 本周超额收益：0.90%[16] - 沪深 300 增强组合 - 年化收益：9.06%[20] - 年化超额基准：8.59%[20] - 2024年累计绝对收益：-0.66%[22] - 2024年超额基准指数：1.94%[22] - 本周超额收益：0.11%[22] - 本月超额收益：1.94%[22]