报告行业投资评级 - 看好（维持） [5] 报告的核心观点 - 节前一周市场反弹，纺织服装行业指数有涨幅，预计未来可选消费板块活跃度由政策预期和主题概念主导；中期随着国内政策聚焦内需提振，消费板块龙头基本面有望改善，板块有向上修复空间 [3][19] - 中长期看好具备全球细分行业竞争力、全球化产能布局的出口制造龙头，如伟星股份、申洲国际和华利集团等 [3][19] - 中期重点看好基本面有韧性、估值有吸引力的运动及功能性服饰龙头，如波司登、安踏体育等 [3][19] - 若市场恢复活跃偏暖态势，品牌内需领域化妆品医美龙头值得关注，如珀莱雅、巨子生物等 [3][21] - 市场风险偏好下降时，红利品种如森马服饰、海澜之家及三家家纺龙头是值得关注的底仓品种 [3][21] 行情回顾 - 上周沪深300指数上涨0.54%，创业板指数上涨2.64%，纺织服装行业指数（中信）上涨1%，表现介于两者之间，其中纺织制造板块（中信）上涨0.49%，品牌服饰板块（中信）上涨1.44% [8][9] - 覆盖个股中海澜之家、安踏体育和珀莱雅等取得正收益 [8][9] - 个股涨幅前10名包括*ST摩登、兴业科技等，涨幅后10名包括遥望科技、金发拉比等 [10] 行业与公司重要信息 - 华利集团用5500万元闲置募集资金购买广发银行结构性存款，预期年化收益0.3％或2.35％ [10] - 健盛集团控股孙公司获高新技术企业证书，控股股东质押1870万股股票 [11] - 锦波生物2024年度净利润同比上升50%以上，归属于上市公司股东净利润7.19 - 7.37亿元，同比上升139.83% - 145.83% [11] - 太平鸟董事兼副总经理王明峰因个人原因辞职 [12] - 朗姿股份控股股东申东日质押806万股股票 [12] - 华韩股份预计2024年归属于挂牌公司股东的净利润0.22 - 0.32亿元，同比下降74% - 62% [12] - 水羊股份预计2024年净利润1 - 1.3亿元，同比下降56% - 66%，为子公司提供授信额度担保 [13][14] - 歌力思预计2024年净利润-3.89 — -2.89亿元，若不考虑部分因素影响预计净利润0.52 — 1.02亿元 [14] - 上海家化预计2024年净利润-7.1 - -8.8亿元，拟回购1 - 2亿元股份用于员工持股计划/股权激励 [15] - 昊海生科副总经理暨核心技术人员任彩霞因个人年龄原因离职 [15] - 华熙生物预计2024年净利润1.46 - 1.75亿元，同比减少70.47% - 75.36% [16] 本周建议板块组合 - 本周建议组合为伟星股份、珀莱雅、申洲国际和海澜之家 [17] - 上周组合表现为伟星股份1%、珀莱雅4%、申洲国际1%和海澜之家11% [18]